Как стейблкоины влияют на традиционные финансовые услуги и становятся частью мировой экономики
Когда-то стейблкоины использовались в основном для торговли криптовалютой. Но сегодня они стали универсальным инструментом для повседневного использования. В новом отчете аналитической компании Chainalysis отмечено, что транзакции со стейблкоинами составляют ⅔ от общего объема транзакций на крипторынке. Эксперты отметили, что этот тип криптовалюты является важнейшим элементом в процессе интеграции продуктов блокчейна в финансовую систему и экономику.
«Они предоставляют надежное средство обмена, инструмент сохранения стоимости, мост между традиционными финансами и криптовалютой. Стейблкоины поддерживают большую часть деятельности в сфере децентрализованных финансов (DeFi), криптовалютных бирж и трансграничных платежей», — отмечается в отчете.
Стейблкоины — это криптовалютные токены, курс которых привязан к активу, например, к доллару, евро или унции золота. Компании используют ценные бумаги, национальные валюты или другие криптоактивы в качестве залога, чтобы гарантировать привязку обменного курса к базовому активу. Самые известные стейблкоины выпускаются Tether (USDT) и Circle (USDC).
Chainalysis — организация, которая предоставляет биржам, криптосервисам, государственным учреждениям и правоохранительным органам инструменты для отслеживания транзакций в блокчейне и помогает частным компаниям выявлять мошеннические кошельки.
Решения компании также используются многими крупными криптобиржами и AML-сервисами для разметки и оценки криптокошельков и определения «чистоты» криптовалюты. Chainalysis уже заработала около $85 млн на государственных контрактах и грантах в США. Примерно 65% ее доходов поступает из государственного сектора по всему миру.
Chainalysis выявил основные области, в которых стейблкоины оказались наиболее востребованными на рынке криптовалют.
ДеФи
Стейблкоины стали основой для многих децентрализованных финансовых приложений, облегчая процесс кредитования. Стабильность привязки к обменному курсу валюты или актива делает их идеальными для поддержания эффективности на таких рынках.
Стабильность обменного курса таких монет также обеспечивает доступ к финансовым продуктам для пользователей в экономически нестабильных регионах. Например, в некоторых странах Латинской Америки и Африки пользователи используют стейблкоины в качестве хеджа против инфляции своих национальных валют.
«В этих регионах внедрение розничных технологий обусловлено их практичностью для недорогих денежных переводов, безопасностью сбережений в регионах с нестабильными валютами и доступностью DeFi», — пишут аналитики Chainalysis.
P2P-транзакции
По наблюдениям аналитиков, стейблкоины все чаще используются для повседневных платежей и P2P-переводов. Эксперты связывают это с возможностью быстрой и экономически эффективной обработки транзакций. И часто с минимальными комиссиями относительно традиционных банковских систем.
Переводы P2P (peer-to-peer или от человека к человеку) — это денежные или иные переводы от одного пользователя к другому без участия каких-либо посредников, таких как банк. Таким образом, стейблкоины стали простым и безопасным способом обмена ценностями между людьми.
«Это особенно ценно в регионах с ограниченным доступом к надежным банковским системам», — говорится в отчете.
Денежные переводы
Chainalysis пишет, что стейблкоины представляют собой более быстрый и дешевый инструмент для денежных переводов по сравнению с традиционными вариантами, которые часто предполагают высокие комиссии и длительное время обработки.
«Трудовые мигранты, которые часто не имеют или имеют ограниченный доступ к банковским услугам, используют стейблкоины для отправки денег домой своим семьям, а предприятия используют их для оплаты международных счетов», — говорится в отчете.
Аналитики также пришли к выводу, что они упрощают транзакции для импортеров и экспортеров, обеспечивая стабильную и прозрачную среду для международной торговли, особенно в регионах с ограниченным доступом к иностранной валюте. По их мнению, стейблкоины обходят неэффективность традиционных банковских систем, способствуя международной интеграции.
Незаконные транзакции и стейблкоины
Благодаря глобальному принятию стейблкоины стали приоритетным направлением на рынке криптовалют для регуляторов по всему миру. Правительства и регуляторы сталкиваются с проблемой создания среды для поддержки инноваций, обеспечивая при этом стандарты качества для борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Хотя по оценкам Chainalysis, менее 1% всех транзакций связаны с незаконной деятельностью, они по-прежнему используются для финансирования терроризма, уклонения от санкций, краж и взлома, киберпреступности и мошенничества.
«Их стабильность и глобальная доступность делают их привлекательными инструментами для преступников, стремящихся обойти финансовый контроль и избежать обнаружения», — говорится в отчете.
Chainalysis считает, что незаконное использование стейблкоинов — плохая идея из-за прозрачной природы блокчейна как публичного реестра криптовалютных транзакций. Такая архитектура позволяет любым участникам отслеживать криптовалютные транзакции и перемещение средств между кошельками онлайн и в любой момент времени.
Кроме того, многие централизованные стейблкоины имеют инструменты для блокировки активов на определенном кошельке именно на уровне блокчейна. Таким образом, большинство централизованных эмитентов стейблкоинов имеют возможность заморозить или навсегда удалить («сжечь») криптовалюты на кошельках пользователей. Остановка незаконных транзакций и помощь в возвращении украденных средств.
По мнению аналитиков, все эти особенности позволяют считать стейблкоины активом, способным трансформировать экономику и финансовую систему: «Их дальнейшая эволюция будет играть центральную роль в определении будущего криптовалют и традиционных финансов». $BTC
