📝📝
Если вы активно пользуетесь Интернетом и следите за блогами всех инвестиционных банков, финансовых учреждений и СМИ, посвященных рынкам, вы, вероятно, уже видели некоторые из них — анонсы на год вперед слишком заманчивы, чтобы их пропустить.
С помощью этой идеи мы стремимся изложить то, что больше всего волнует наших трейдеров — крупные торговые и инвестиционные тенденции, которые будут управлять огромной частью покупок и продаж. Хотя это всего лишь прогноз, этот тип прогноза может помочь вам лучше подготовить свои сделки и обратить внимание на активы и категории, которые будут крутиться вокруг миллиардов и миллиардов в следующем году.
Итак, давайте сделаем это.
🤖 ИИ на горизонте
Тематический приоритет и один из главных инвестиционных трендов в 2025 году, несомненно, будет искусственный интеллект Nvidia. ИИ рекламируется как фактор, который изменит правила игры в технологической отрасли, и все крупные технологические игроки стремятся захватить как можно большую долю рынка.
Чтобы получить представление о том, что может произойти, давайте посмотрим, что произошло в этом году. По данным аналитической компании Omdia, ориентированной на технологии, Microsoft MSFT стала крупнейшим покупателем флагманского чипа искусственного интеллекта Nvidia NVDA Hopper. (Один из этих малышей обойдется вам примерно в 30 000 долларов.) Оценки указывают на то, что технологический гигант купил 485 000 чипов Hopper (~ 15 миллиардов долларов). Это понятно, поскольку Microsoft является крупнейшим инвестором OpenAI, вложив около 13 миллиардов долларов в родительскую компанию ChatGPT.
Следующим в очереди на чип Hopper в 2024 году будет Meta META с 224 000 единиц. Другие крупные спонсоры технологий, поддерживающих ИИ, включают Tesla TSLA, Amazon AMZN и Google GOOGL.
Ожидается, что в следующем году эта тенденция наберет обороты с появлением преемника Hopper — Blackwell — чипа искусственного интеллекта следующего поколения, который, по словам главного человека Nvidia Дженсена Хуанга, пользуется безумным спросом.
Учитывая всю эту шумиху вокруг искусственного интеллекта, инвесторы будут внимательно следить за каждым шагом Nvidia в поисках признаков того, сможет ли этот гигант в области производства чипов продолжить свой чудесный рост.
₿ Биткоин — это новый апельсин
Какой новый год без оранжевой криптовалюты? Биткоин BTCUSD теперь — зверь стоимостью в 2 триллиона долларов, готовый разрушить все мрачные прогнозы вечных медведей. Так чего же можно ожидать в 2025 году?
С инаугурацией Дональда Трампа 20 января криптовалютная индустрия готова к дерегулированию (представьте, что криптокомпании наконец-то получат банковские счета). Избранный президент намеревался собрать команду из венчурных капиталистов, предпринимателей и, честно говоря, миллиардеров высшего класса.
А поскольку Конгресс в основном состоит из сторонников криптовалют, компании, работающие с цифровыми активами, надеются, что регулирующие органы отклонят целую серию исков против них — Coinbase, Kraken и Binance уже много лет несут на себе мишень.
Отмена обременительных правил поможет компаниям расширить спектр услуг и расширить свое присутствие, что потенциально повысит стоимость биткоина.
Помимо того, что банки принимают депозиты или кредитуют криптокомпании, есть еще кое-что, что может подтолкнуть Bitcoin. Правительство США вскоре может иметь свой собственный стратегический резерв Bitcoin. Целью этого механизма будет собрать в общей сложности 1 миллион Bitcoin в течение пятилетнего периода. Цель: продолжать накапливать и никогда не продавать.
🎯 Игра «Бей крота»
Вот почему акции не будут стремительно расти в 2025 году: Федеральный резерв только что заявил, что он почти закончил со снижением процентных ставок. После того, как глава ФРС Джей Пауэлл объявил в среду об очередном снижении стоимости заимствований, он сделал осторожную ноту, заявив, что центральный банк США теперь прогнозирует два снижения ставок, что ниже предыдущего прогноза в четыре.
Другими словами, выбор акций снова в меню. Легко чувствовать себя умным — даже гением — когда ваша торговля приносит прибыль вместе с более широким рынком. Но настоящее мастерство лучше всего видно среди бурлящих вод, когда рынки нестабильны, жестки и изменчивы.
Несомненно, победители будут, даже если акции будут двигаться вбок или смотреть вниз. Но трудно представить, что американские акции могут вытянуть третий подряд 20%+ годовой прирост (индекс S&P 500 SPX вырос более чем на 24% в 2023 году и вырос на 24% за год до сих пор).
Кроме того, индекс широкого диапазона находится на рекордно высоком уровне. Как и 30-акционный индекс Dow Jones Industrial Average DJI и высокотехнологичный Nasdaq Composite IXIC. Среди основных факторов, которые могут способствовать отрицательному году для акций, — повышение ставок, рецессия или упрямая инфляция.
В общем, любители акций, возможно, это будет именно ваш год!
🏛️ Силовые игры и рыночные колебания
Повестка дня избранного президента Дональда Трампа на данный момент довольно ясна, хотя он даже официально не принял присягу. Если бы ее можно было выразить одним предложением, то, вероятно, это было бы: «Америка, черт возьми, да».
Ожидается, что второй четырехлетний срок Трампа ознаменует новую эру роста посредством подхода «Америка прежде всего», масштабного дерегулирования и снижения налогов. Вся эта смесь политик рефляции грозит снова вспыхнуть ценовым давлением. Добавьте к этому несколько огромных пошлин на импорт из США, и вы получите мощную смесь «подождите и посмотрите, лопнет ли это у вас в лице».
Инфляционные ожидания уже подкрались, и недавние данные индекса потребительских цен за ноябрь действительно звучат как тревожные звоночки. Если ситуация накаляется, действия Трампа могут довести ее до кипения — тарифы инфляционны, а иммиграционный контроль инфляционен.
И если победа на выборах вызвала на рынках жизнерадостность, то президентство, которое начнется в следующем году, получит шанс выполнить все обещания, данные избранным президентом (и выявить некоторые потенциальные слабости).
📣 На этом мы завершаем обзор того, что, по нашему мнению, имеет наибольший смысл, чтобы попасть в заголовки в следующем году. Что вы думаете — есть ли возможности, которыми можно воспользоваться в 2025 году? Поделитесь своими мыслями и давайте запустим дискуссию!