В финансах ликвидность обычно означает легкость, с которой любой актив может быть конвертирован в наличные деньги.

В макромасштабе, экономически, ЛИКВИДНОСТЬ — ЭТО ОСНОВА СИСТЕМЫ. Поток кредита, также известный как долг, через экономику — это единственный фактор, который позволяет экономике функционировать. ВСЕ зависит от непрерывного потока кредита/долга через систему. ЕСЛИ поток кредита/долга через экономику прерывается, ТО ВСЕ СДЕЛКИ ОСТАНАВЛИВАЮТСЯ.

Сама природа современной системы, основанной на долге, управляемой центральным банком, такова: ОНА МОЖЕТ РАБОТАТЬ ТОЛЬКО ПОКА СИСТЕМА ПОДПИТЫВАЕТСЯ БОЛЬШИМ ДОЛГОМ. Следовательно, эта система может функционировать только в непрерывной черной дыре. Именно этот вакуум черной дыры неустанного создания долга постоянно требует еще большего создания долга 24 часа в сутки, 365 дней в году, ВЕЧНО.

Этот механизм, основанный на долгах и управляемый центральным банком, который сам по себе отвечает за неустанное создание долгов и, следовательно, обесценение валюты, является причиной того, что мир сегодня (и люди мира) стоят на грани… и У НАС ЕСТЬ ПРОБЛЕМА.

ПАРАДОКС.

Глобальный долг стремительно растет темпами, которых никогда не было ранее, в то время как его не хватает, ЭТО ПАРАДОКС.

Механизм неустанного создания долгов должен экспоненциально расширяться просто для того, чтобы позволить системе функционировать на текущем уровне. Увеличение глобального долга ускоряет обесценение валюты. Эффект обесценения валюты также ускоряется искусственно подавленными ставками. Искусственно подавленные ставки и, следовательно, потери покупательной способности валюты позволяют центральному банку создавать больше валюты, так как теперь требуется больше слабой валюты для покупки любых товаров и услуг. Создание валюты является неотъемлемой частью инфляции системы центральными банками. Центральные банки имеют ТОЛЬКО ОДИН ПРОДУКТ - долг, и чем больше долгов любой центральный банк может создать или призван выпустить, тем сильнее он становится.

Примером того, как центральный банк «призывается» выпустить больше долгов, было бы если политик призвал бы центральный банк снизить ставки, или, возможно, даже снизить ставки до отрицательных.

За последнюю неделю мировые долговые рынки испытали ОГРОМНЫЕ оттоки капитала. Эти оттоки капитала вызвали резкий рост доходности облигаций. Здесь, в США, базовая 10-летняя доходность резко возросла, что вызвало распродажу на фондовом рынке США и мировых фондовых рынках.

Что касается мировых фондовых и долговых рынков, они находятся на прямом курсе столкновения. Без создания/покупки дополнительных долгов центральными банками фондовые рынки мира существенно упадут.

Мировые фондовые рынки сегодня функционируют ТОЛЬКО КАК ДЕРИВАТИВ действий на долговом рынке. Функционирование фондовых рынков как дериватива означает, что мировые фондовые рынки получают ценность только от легкой денежной политики, создания долгов и обесценения валюты.

ЕСЛИ центральные банки не действуют НЕМЕДЛЕННО, чтобы остановить текущую распродажу на мировых долговых рынках, фондовые рынки мира упадут и могут упасть драматически, но ЭТО НЕ ПРОБЛЕМА.

Проблема заключается в потенциальной остановке потока кредита/долга через систему, что могло бы вызвать «блокировку» самой системы.