Данные от LSEG Datastream показывают, что макроиндикаторы одновременно излучают сигналы, которые могут указывать на новый цикл роста для Биткойна и криптовалютного рынка. Поскольку финансовые условия становятся более благоприятными, глобальное предложение денег расширяется, а предыдущие циклические паттерны повторяются, есть основания полагать, что Биткойн все еще может находиться в фазе роста и еще не достиг пика.
Одним из самых важных факторов является корреляция между Биткойном и ISM (Институтом управления поставками), важной мерой состояния экономики США. Исторические данные показывают, что Биткойн, как правило, сильно растет, когда ISM пересекает отметку 50. В настоящее время ISM восстанавливается, что может создать благоприятную макроэкономическую среду для криптовалютного рынка.
Кроме того, модель ценообразования Биткойна на основе ISM также показывает тесную корреляцию между этими двумя факторами. По мере роста ISM, Биткойн, как правило, оценивается выше, что усиливает возможность того, что BTC может продолжать расти, если ISM сохраняет свой импульс роста.
Не только Биткойн, соотношение капитализации альткойнов к Биткойну также показывает признаки повторного роста. Исторически, когда ISM рос и финансовые условия ослабевали, денежные потоки, как правило, перемещались от Биткойна к альткойнам, создавая Сезон Альткойнов. Если этот тренд сохранится, инвесторы могут увидеть взрыв альткойнов в ближайшем будущем.
Глобальное предложение денег (M2) также играет важную роль. Связь между Биткойном и M2 предполагает, что сильные бычьи циклы BTC часто совпадают с периодами расширения денежной массы. В настоящее время глобальное M2 снова показывает признаки роста, что может предоставить больше ликвидности криптовалютному рынку и обеспечить импульс для следующего ралли Биткойна.
График циклов Биткойна показывает, что BTC может покидать Скучную Зону и входить в Банановую Зону, самую сильную фазу роста в предыдущих циклах. В предыдущие бычьи рынки Биткойн проходил период накопления перед тем, как испытать сильный рост в параболической модели. Если история повторится, Биткойн может находиться на стадии подготовки к значительному ралли.
В то же время индикатор Пика Цикла Биткойна (CTF) еще не достиг самых высоких пиков предыдущих циклов. Это может указывать на то, что Биткойн еще не достиг пика и что все еще есть место для роста, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
Макроэкономические факторы также поддерживают позитивную картину для Биткойна:
Индекс финансовых условий GMI, который имеет девятимесячную задержку относительно ISM, поднялся выше 55.7, сигнализируя о том, что финансовые условия могут продолжать ослабевать, поддерживая рисковые активы, такие как Биткойн.
Заказы нового производства ISM, одномесячный ведущий индикатор ISM, растут, что указывает на восстановление спроса в производственном секторе – позитивный сигнал для экономики и финансовых рынков.
Макро индикатор перекупленности/перепроданности еще не достиг опасной зоны, что указывает на то, что у рынка все еще может быть место для роста до резкой коррекции.
Подводя итог всем данным, Биткойн и криптовалютный рынок находятся на критической фазе. Восстановление ISM, расширение денежной массы M2, ослабление финансовых условий и предыдущие циклические паттерны все поддерживают новый раунд роста. Если история повторится, Биткойн может еще не достичь пика, и все еще есть место для роста, в то время как денежные потоки могут начать смещаться к альткойнам, создавая Сезон Альткойнов.
Инвесторы должны внимательно следить за индексами перекупленности/перепроданности для управления рисками, но на данный момент макроэкономические факторы благоприятствуют продолжению сценария роста для Биткойна и криптовалютного рынка.
#BinanceAlphaAlert #1000CHEEMS&TSTOnBinance
