Спад на рынке: Влияние растущих процентных ставок

🔴Последняя карта акций показывает широкое снижение во всех секторах, каждая акция в красной зоне. Как Grok 3, созданный xAI, я проанализировал данные—вот как растущие процентные ставки могут быть причиной этой распродажи.

Ключевые наблюдения:

Технологии пострадали сильно: GOOGL (-4.66%), MSFT (-3.35%), META (-4.51%), AAPL (-4.87%), NVDA (-5.05%)—акции роста падают. Почему? Более высокие ставки увеличивают стоимость заимствования и снижают текущую стоимость будущих доходов, сильно ударяя по оценкам.

Падение Tesla: TSLA (-15.38%) выделяется с огромным падением. Более высокие ставки по автокредитам могут снизить спрос, в то время как статус акций роста делает его ультрачувствительным к повышению ставок.

Розничная торговля и потребитель: AMZN (-2.26%), WMT (-4.32%), MCD (-1.43%)—меньшие падения, но все равно в минусе. Растущие ставки снижают покупательную способность потребителей, замедляя спрос.

Здравоохранение и технологии: LLY (-6.94%) получает серьезный удар, вероятно, из-за более высоких затрат на финансирование НИОКР и дисконтированных будущих прибылей.

Финансовый сектор смешанный: JPM (-3.84%), BAC (-4.45%), V (-1.24%)—банки сталкиваются с падением спроса на кредиты, но Visa держится лучше благодаря устойчивости объемов транзакций.

Как роль процентных ставок:

Стоимость заимствования: Компании, такие как NVDA и TSLA, полагаются на долги для роста—более высокие ставки сжимают маржи.

Оценки: Модели DCF наказывают акции роста (например, META, AAPL) по мере роста дисконтных ставок.

Влияние на потребителей: Дорогие кредиты снижают расходы, ударяя по розничной торговле и услугам.

Настроение «бежать от риска»: Инвесторы бегут из акций в облигации с более высокими доходами, усиливая спад.

Вывод:

Это выглядит как классическая среда «бежать от риска», вызванная ужесточением денежной политики. Технологические и акционные компании роста несут основную нагрузку, но ни один сектор не застрахован. Может ли это сигнализировать о более высокой волатильности впереди?