"Качество решения зависит от информации, которой вы обладаете, и от вашей способности обрабатывать эту информацию."
— Основатель Bridgewater: Рэй Далио — (Принципы)
Книга принципов
Рано утром ФРС провела заседание по принятию решения о ставках и решила сохранить ставки на неизменном уровне, что было ожидаемо на рынке. Как было написано в предыдущей статье (ФРС не будет понижать ставки, Трамп может вызвать экономический спад, биткойн стоит перед ключевым моментом!), речь Пауэлла на этом заседании стала настоящим событием.
Он отметил, что количественное сжатие (QT) ожидается к завершению примерно во втором квартале — ФРС планирует с апреля замедлить сокращение баланса, снизив ежемесячный лимит выкупа с 25 миллиардов долларов до 5 миллиардов долларов, чтобы замедлить сокращение баланса.
Снижение на 80% на самом деле отражает то, что ФРС нажала на тормоза в своей политике количественного сжатия. Это определенно хорошая новость, так как рынок обычно обладает предвидением, и это изменение подразумевает, что политика количественного смягчения (QE) может быть на подходе.
Политика ФРС: количественное сжатие — повышение ставок — пауза в повышении ставок — понижение ставок — замедление количественного сжатия — количественное смягчение
Под воздействием последних макроэкономических событий разрыв в цене биткойна на Чикагской товарной бирже (CME) и ликвидность были заполнены. Текущий ключевой вопрос заключается в том, отмечает ли это вершину тренда и продолжится ли дальнейшее снижение цен.
"Моя точка зрения остается неизменной: сможет ли цена биткойна удержаться на уровне дневной EMA-200, станет ключом к моему суждению, и только когда цена вернется на уровень 90,000 долларов, я буду уверен."
С точки зрения нисходящих рисков потенциальная область отскока сосредоточена между 83,500 и 84,500 долларами, особенно стоит обратить внимание на возможность повторного тестирования 83,500 долларов. Эти уровни станут важной точкой отсчета для краткосрочных рыночных тенденций. На момент написания этой статьи цена биткойна была ниже уровня дневной EMA-200 и торговалась по цене 85,123 долларов.
В последние 24 часа на крипторынке произошли крупные ликвидации фьючерсных контрактов на уровнях 84,000 и 85,000 долларов, а также небольшие ликвидации в диапазоне от 86,000 до 87,500 долларов.
За последние полмесяца на криптовалютном рынке произошло 9 дней ликвидаций на сумму не менее 700 миллионов долларов. В целом, за эти короткие две недели рынок понес убытки более чем на 10,5 миллиарда долларов, что отражает то, что крипторынок является высоковолатильным рисковым рынком.
Несмотря на слабость рынка, рискованные активы показали рост. Депозиты в токенизированных государственных облигациях достигли исторического максимума в 4,4 миллиарда долларов, при этом BUIDL от BlackRock впервые преодолел 1 миллиард долларов.
В целом, темпы роста в этой области достигли потрясающих 490%. Эта тенденция открывает новые возможности и надежды для инвесторов и участников рынка.
Примечание: Все материалы представляют собой личное мнение автора и не являются инвестиционным советом, а также не должны интерпретироваться как налоговые, бухгалтерские, юридические, коммерческие, финансовые или регуляторные советы. Перед принятием каких-либо инвестиционных решений вам следует обратиться за независимыми юридическими и финансовыми консультациями, включая советы по налоговым последствиям.