Новый децентрализованный финансовый (DeFi) протокол Neutrl стремится принести торговлю хедж-фонда — когда-то доступную только для сложных инвесторов — массам в форме крипто токена.
Протокол запускает свой токен NUSD "синтетический доллар", предназначенный для генерации доходов за счет арбитража сделок с альткоинами по сниженным ценам на внебиржевых (OTC) рынках, сообщила команда CoinDesk в эксклюзивном интервью.
Neutrl также привлек 5 миллионов долларов в рамках начального финансирования, возглавляемого частным рынком цифровых активов STIX и венчурной фирмой Accomplice. К ним присоединились Amber Group, SCB Limited, Figment Capital и Nascent, а также ряд крипто-ангельских инвесторов, включая основателя Ethena Гая Янга и трейдера деривативов Джошуа Лима из Arbelos Markets, недавно приобретенной FalconX.
Стратегия токенизированного хедж-фонда
Neutrl — последний участник быстро растущего списка протоколов, предлагающих инвестиционные стратегии, аналогичные хедж-фондам, упакованные в токен со стабильной ценой, часто называемый "синтетическим долларом". Протокол DeFi на 6 миллиардов долларов Ethena возглавил этот тренд, предлагая доходность держателям токенов за счет удержания спотовых криптовалют и коротких позиций по бессрочным фьючерсам, зарабатывая на ставке финансирования.
Читать далее: Resolv Labs привлекли 10 миллионов долларов, поскольку аппетит криптоинвесторов к стабильным монетам, приносящим доход, стремительно растет.
Структура Neutrl основана на покупке заблокированных альткоинов со скидками на частных рынках, а затем хеджировании экспозиции с помощью бессрочных фьючерсов. Например, трейдер может приобрести SOL от Solana или AVAX от Avalanche со скидкой 20% от фонда и одновременно открыть короткую позицию по токену. Доход приходит от ценового разрыва, а не от движения рынка.
Это популярная инвестиционная стратегия хедж-фонда, приносящая высокие двузначные доходы сложным инвесторам, которые не хотят делать направленные ставки на цены криптовалют, объяснил соучредитель Neutrl Бехрин Найду в интервью.
Но вместо того, чтобы управлять этими сделками вручную, пользователи могут держать один токен — NUSD — который охватывает стратегию, открывая доступ к более широкому кругу инвесторов, сказал он.
С ожидаемым потоком разблокировок альткоинов в ближайшие несколько лет Neutrl оценивает, что существует рынок заблокированных токенов стоимостью 10 миллиардов долларов. Это предлагает привлекательную возможность дохода для инвесторов, особенно сейчас, когда доходность криптовалют в децентрализованных финансах сократилась до многолетних минимумов, сказал Найду.
Протокол нацелен на рост до 2 миллиардов долларов в активах за два года, добавил он.