В последние дни я видел много статей о циклах Кондратьева, это меня сильно тронуло. Только что поел, и хочу поделиться своими размышлениями.

Я знаю, что цикл Кондратьева происходит от известной фразы главного экономиста CITIC Securities г-на Чжоу Цзиньтао: "Достичь богатства в жизни можно благодаря циклу Кондратьева".
Он сказал, что накопление богатства у каждого человека происходит не из-за того, насколько вы талантливы, а потому что вы как раз в нужное время попали в точку экономического цикла.
Смотря на развитие за более чем сорок лет реформ и открытости, можно заметить, что накопление богатства изменяется с каждым новым сектором: от международной торговли, недвижимости, интернета до нынешнего ИИ. Обычные люди, если они попадают в определенный этап экономического цикла, могут без проблем стать частью среднего класса.

История никогда не повторяется, но законы переноса богатства всегда имеют одинаковый ритм. Почему возникают циклы в отраслях? Потому что траектория богатства предсказуема, и эта траектория называется циклом Кондратьева.

Основателем цикла Кондратьева является русский экономист Николай Кондратьев. Он проанализировал 200 лет экономических данных и обнаружил странный закон: мировая экономика каждые 50-60 лет проходит через цикл "подъем-расцвет-спад-депрессия", точно как смена сезонов.

Расцвет: новые технологии вызывают инновации, объем кредитования увеличивается, экономика быстро развивается, строится много фабрик, увеличивается количество рабочих мест, растут доходы. Этот этап длится около 20 лет.
Спад: после периода экономического расцвета объем кредитования продолжает увеличиваться, что приводит к тому, что стоимость обслуживания долга превышает доходы, расцвет прекращается, и экономика начинает спадать. Этот этап длится около 10 лет.
Депрессия: экономика продолжает спадать, цены на активы падают, объем кредитования уменьшается, расходы сокращаются, доходы уменьшаются, экономика резко сжимается. Этот этап длится около 10 лет.
Подъем: с помощью сокращения расходов, реструктуризации долгов, перераспределения богатства, эмиссии денег центральным банком и других методов экономика начинает постепенно восстанавливаться, стремясь к новому подъему и экономическому расцвету. Этот этап длится около 10 лет. В каждом цикле Кондратьева есть три окна возможностей, которые действительно меняют судьбу: период технологического взрыва, период раздувания активов, период краха пузырей. Если обычный человек сможет поймать хотя бы одно из этих событий за свою жизнь, это будет достаточно, чтобы преодолеть классовые барьеры.

Но возможности всегда благоволят тем, кто готов. Как поймать возможности для богатства в предстоящем пятом цикле Кондратьева?

Вот практическое руководство по выживанию:
1. Видеть тренды и действовать в соответствии с ними. Каждый цикл Кондратьева имеет свои уникальные экономические характеристики и инвестиционные возможности. Понимание циклических закономерностей, распознавание экономических минимумов и максимумов – это первый шаг к тому, чтобы воспользоваться возможностями. Например, в период экономического минимума смело инвестировать в обратном направлении; в пике вовремя выходить и фиксировать прибыль. Действуя в соответствии с трендами, можно найти определенность в колебаниях.

2. Овладеть ключевыми технологиями эпохи. Технологические инновации – это движущая сила циклов Кондратьева. В пятом цикле прорывы в таких областях, как искусственный интеллект, новые энергетические технологии и生命科学, станут ключевыми для роста богатства. Выберите подходящее направление технологий, непрерывно учитесь и углубляйтесь в него, чтобы занять преимущество в будущей конкурентной борьбе. Овладение ключевыми технологиями – это не только источник богатства, но и путь к выживанию в будущем.

3. Оптимизация структуры активов и снижение рисков. Колебания экономического цикла неизбежны, но с помощью научной структуры активов можно эффективно снизить риски и увеличить доходность. На разных этапах цикла разумно корректировать инвестиционный портфель, например, увеличивая рискованные активы в период минимума, а защитные активы в период пика. Диверсифицированные инвестиции и динамическая корректировка – это лучшие стратегии для преодоления неопределенности.

4. Поддержание гибкости и адаптивности. Изменения циклов Кондратьева быстры и сложны, жесткое следование одной стратегии приведет к упущенной возможности. Открытость мышления и готовность к изменению стратегии – это ключ к успешному реагированию на изменения. Будь то инвестиции, предпринимательство или управление финансами, нужно гибко реагировать на изменения окружающей среды, чтобы найти определенность в условиях неопределенности.

Цикл Кондратьева – это и вызов, и возможность. Понимание циклических закономерностей, овладение ключевыми технологиями, оптимизация структуры активов и поддержание гибкости – это ключи к тому, чтобы поймать следующую возможность для обогащения. Действие – это лучшая подготовка. Поймите тренды, примите изменения, и вы сможете уверенно стоять на ногах в будущих волнах.

В 2025 году мы окажемся на границе старого цикла и начала нового. Только понимая тренды, уважая риски и сохраняя гибкость, мы сможем стать победителями в шестом цикле Кондратьева, в борьбе между "судьбой" и "удачей".