В быстро меняющемся мире криптовалют часто упускается из виду, но мощное событие, влияющее на рынок, это разблокировка токенов. Будь вы трейдером, инвестором или просто любопытным энтузиастом, понимание того, как работают разблокировки токенов—и как их отслеживать—может помочь вам принимать более обоснованные решения на рынке.
Что такое разблокировка токена?
Когда новые крипто токены запускаются, особенно в случае первичных предложений монет (ICO), IDO или частных раундов финансирования, большинство токенов не распределяются сразу. Вместо этого они «заблокированы» на определенный период времени, чтобы предотвратить немедленную продажу ранними инвесторами или командами проекта, что может привести к краху рынка. Эти токены затем постепенно разблокируются в соответствии с установленным графиком—этот процесс называется графиком вестинга.
Например, проект может заблокировать токены команды на 12 месяцев, а затем выпускать 10% каждый месяц после этого. Когда происходит запланированная разблокировка, новое предложение токенов поступает в обращение.
Почему разблокировки токенов имеют значение?
Разблокировки токенов могут напрямую повлиять на цену токенов, особенно если большая часть общего предложения выпускается. Вот почему:
1. Увеличение предложения = Давление вниз
Когда новые токены поступают в обращение, это увеличивает предложение этого токена. Если спрос остается прежним, это часто приводит к падению цены из-за базовой экономики спроса и предложения.
2. Ранние инвесторы получают прибыль
Многие из разблокированных токенов идут к ранним инвесторам, которые вошли в проект по существенно более низкой цене. У них есть сильный стимул продать и получить прибыль, что создает давление на продажу и может снизить цены.
3. Рыночное настроение
Даже до того, как произойдет разблокировка, трейдеры могут предвкушать распродажу и начать заранее продавать—чтобы избежать падения после разблокировки. Это может привести к падению цены еще до фактической разблокировки.
4. Долгосрочная уверенность
С другой стороны, если разблокировка токена происходит и цена остается стабильной (или даже растет), это может вызвать доверие к проекту и сигнализировать о том, что рынок верит в его долгосрочную ценность.
Примеры из реальной жизни
Проекты, такие как Aptos (APT), dYdX и Arbitrum (ARB), имели значительные колебания цен вокруг событий разблокировки токенов. Например, в 2023 году Aptos наблюдал снижение цены на 15% вокруг одной из крупных разблокировок, так как трейдеры ожидали увеличения давления на продажу со стороны ранних инвесторов.
Такие реакции показывают, что даже при сильных основах события разблокировки могут сильно повлиять на рыночное настроение в краткосрочной перспективе.
Как отслеживать разблокировки токенов
Отслеживание разблокировок токенов помогает вам опережать рынок. Вот несколько надежных способов мониторинга предстоящих событий:
1. Платформы для разблокировки токенов
Сайты, такие как:
TokenUnlocks.app
Vesting.finance
Эти платформы предоставляют данные в реальном времени о предстоящих разблокировках, включая:
Дата и время
Количество токенов, которые будут разблокированы
Процент обращающегося предложения
Кошельки, участвующие в проекте (команда, инвесторы, сообщество и т. д.)
2. Официальные документы проекта
Проверьте белую книгу или раздел токеномики на сайте проекта. Большинство легитимных проектов публикуют свой полный график разблокировок и периоды вестинга.
3. Крипто-календари и информационные бюллетени
Следите за крипто-календарями, такими как:
CoinMarketCal
Исследование Binance
Delphi Digital
Вы также можете подписаться на информационные бюллетени или присоединиться к сообществам, которые регулярно обсуждают токеномику и события разблокировки.
4. Данные на блокчейне
Продвинутые пользователи могут отслеживать движения на блокчейне с помощью таких инструментов, как:
Nansen
Arkham Intelligence
Dune Analytics
Это помогает проверить, готовятся ли крупные кошельки к продаже после разблокировки.
Заключительные советы: Как ориентироваться в разблокировках как инвестор
Изучите информацию: Знайте график разблокировки перед тем, как инвестировать в токен.
Следите за метриками предложения: проект с небольшим объемом обращающегося предложения и большими предстоящими разблокировками более уязвим к падению цен.
Не паникуйте: иногда рынок уже учел разблокировку в цене.
Ищите сильные основы: если у проекта есть высокий спрос и рост пользователей, он может лучше справляться с последствиями разблокировки.
Заключение
Разблокировки токенов—это больше, чем просто календарное событие—они могут изменить ценовые действия, повлиять на психологию трейдеров и раскрыть силу основ проекта. Отслеживая эти события и понимая их последствия, вы будете лучше подготовлены к принятию обоснованных стратегических решений на крипторынках.
👉 Готовы начать свое путешествие в мир криптоторговли?
Создайте свой аккаунт на Binance сегодня и присоединитесь к следующему поколению профессиональных дневных трейдеров. Зарегистрируйтесь здесь
Отказ от ответственности: Цены на криптовалюту подвержены высокому рыночному риску и волатильности цен. Вы должны инвестировать только в продукты, с которыми вы знакомы и где понимаете связанные риски. Вы должны внимательно рассмотреть свой инвестиционный опыт, финансовую ситуацию, инвестиционные цели и толерантность к риску и проконсультироваться с независимым финансовым консультантом перед тем, как делать какие-либо инвестиции. Этот материал не следует рассматривать как финансовый совет. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. Стоимость вашей инвестиции может как падать, так и расти, и вы можете не вернуть сумму, которую инвестировали. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения.