Хотя американские инвесторы вложили рекордные $437 миллиардов в ETF на данный момент в 2025 году, пользователи Binance выбирают совершенно другой путь — удваивая свои усилия на крипто-стратегиях, которые процветают в условиях волатильности, а не хеджируя против нее.
Американские инвесторы принимают ETF на фоне хаоса
Несмотря на одну из самых бурных рыночных сред с 2020 года, традиционные финансовые (TradFi) инвесторы активно вкладываются в ETF. Согласно данным The Wall Street Journal, темпы притока средств в ETF на пути к установлению годовых рекордов второй год подряд. Фонды, такие как ETF S&P 500 от Vanguard (VOO), привлекают миллиарды — только VOO привлек $65 миллиардов с начала года.
Тенденция отражает новое мышление в TradFi: когда рынки колеблются, инвесторы не убегают — они покупают. CIO Vanguard Грег Дэвис указал на розничных инвесторов с наличными, которые используют “скидочные” возможности, когда волатильность возрастает.
Пользователи Binance торгуют волатильностью, а не хеджируют ее
На Binance стратегия была более агрессивной. Трейдеры используют рыночные колебания, чтобы максимизировать прибыль через кредитное плечо, опционы и ротации альткоинов. Вместо того чтобы переключаться на пассивные ETF или облигационные фонды, пользователи Binance распределяют капитал по трендовым секторам, таким как токены ИИ, проекты RWA (реальные активы) и продукты с высокой доходностью от стекинга.
В отличие от инвесторов ETF, стремящихся к стабильности, пользователи Binance принимают риски. Платформа фьючерсов Binance зафиксировала рост открытого интереса, особенно в контрактах, связанных с токенами второго уровня Ethereum и нарративами ETF на Bitcoin.
Нет “Boomer Candy” на Binance — но спрос на структурированный доход растет
В то время как американские фонды, такие как ETF с опционными стратегиями от JPMorgan, привлекают инвесторов, избегающих рисков, пользователи Binance склоняются к структурированным продуктам, которые предлагают доход через сбор волатильности, таким как двойные инвестиции и автоматические инвестиционные портфели.
Дефи-агрегаторы доходности и опционы на цепочке BNB и Ethereum также становятся все более популярными как крипто-родные альтернативы ETF “boomer candy”.
Краткосрочные казначейские облигации? Пользователи Binance выбирают стейблкоины
В США краткосрочные облигационные ETF используются для того, чтобы “получать деньги за ожидание”. На Binance аналогичное поведение заключается в накоплении стейблкоинов и стекинге их на платформах DeFi с низким риском или Binance Earn. Приток USDT и FDUSD продолжает расти, даже несмотря на то, что высокая аппетит к риску подогревает ралли мем-коинов и спекулятивные игры.
Регуляторный импульс в TradFi, инновации в Web3
Поскольку SEC сигнализирует о более быстрых одобрениях классов акций ETF, крипто-пространство движется к инновациям через токенизацию и синтетическое воздействие на традиционные рынки. Проекты на Binance Launchpad все больше сосредотачиваются на связывании TradFi и DeFi — предлагая ETF-подобное воздействие через токены индексов на базе блокчейна.
Основной вывод
Инвесторы TradFi перерабатывают свои портфели с помощью ETF, чтобы пережить рыночные штормы. Пользователи Binance, наоборот, строят через волатильность — используя крипто-родные инструменты и нарративы для поиска альфа, а не укрытия.
В обоих мирах тема одинакова: деньги движутся — но куда и как зависит от того, какому экосистеме вы доверяете выиграть войну волатильности.
