Circle увеличила объем сделки и установила цену на 34 миллиона акций по 31 доллару каждая, собрав около 1.1 миллиарда долларов. Компания была оценена в 6.8 миллиарда долларов до начала торгов, или примерно 8 миллиардов долларов на основе полного разв dilution. Circle изначально планировала более мелкое предложение в 24 миллиона акций в диапазоне 24-26 долларов, позже увеличив его до 27-28 долларов, но высокий спрос подтолкнул окончательный размер и цену выше этих диапазонов.

Это предложение занимает место среди крупнейших крипто-связанных листингов с момента дебюта Coinbase на Nasdaq в 2021 году. Горячее начало

Акции Circle начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CRCL 5 июня. Дебют стал свидетелем резкого роста цены, когда акции открылись примерно по 69.50 долларов (выросли на 124% от цены IPO в 31 доллар) и торговались на уровне до 103.75 долларов. Этот резкий рост сигнализирует о высоком интересе инвесторов к листингу крипто-компании.

Для сравнения, первоначальная референтная цена Coinbase в 2021 году составила 250 долларов, и акции закрылись в первый день около 328 долларов. Акции полностью потеряли любой пост-IPO импульс и сейчас находятся на уровне 245 долларов. Однако, в 2023 году акции достигли минимума в 31.55 долларов.

Суждено ли Circle увидеть аналогичную судьбу? Аналитики не уверены. Для начала, основной стейблкоин Circle, USD Coin (USDC), уже является одной из крупнейших криптовалют в мире с примерно 60-61 миллиардом долларов в обращении и занимает второе место после Tether.

Принятие USDC биржами, платежными провайдерами и банками сделало Circle ключевым игроком в цифровых финансах. Финансовая отчетность компании также сильнее, чем у многих крипто-стартапов. В частности, она сообщила о доходе в 1.68 миллиарда долларов за 2024 год. Чистая прибыль Circle составила 155.7 миллиона долларов в прошлом году, что ниже 267.5 миллиона долларов в 2023 году.

Тем не менее, компания прибыльна, что является редкостью среди крипто-компаний. Можно ожидать, что поддержка со стороны крипто-дружественного Белого дома приведет к увеличению прибыли в ближайшие годы.