OTC Еженедельные торговые инсайты (03.07.2025)

AI Резюме

Цена Bitcoin откатилась после достижения около $109,000, указывая на предстоящее повышение волатильности по мере роста макроэкономического оптимизма.

Общий рынок

Источник: TradingView

Вышеуказанный график представляет собой цену BTC на 1D свечном графике в логарифмическом масштабе.

В нашем предыдущем отчете на прошлой неделе Bitcoin торговался близко к верхней границе модели бычьего флага, как показано на графике выше. Наши аналитики ожидали два возможных сценария: либо BTC будет отклонен на верхней границе, либо успешно пробьется, чтобы протестировать новый исторический максимум.

BTC последовал первому сценарию, протестировав верхнюю границу около $109,000 (с фактическим максимумом $108,870) перед отклонением. Впоследствии цена откатилась в диапазон $104,000–$105,000 (с фактическим минимумом $105,250), где нашла поддержку. После ралли на фондовом рынке США, вызванного оптимизмом инвесторов вокруг так называемого "Большого красивого закона", рыночные настроения стали более позитивными, в то время как доллар США ослаб по отношению к другим основным валютам.

Министр финансов США Скотт Бессент дал понять, что влияние взаимных тарифов может быть менее серьезным, чем ожидалось ранее, ссылаясь на недавние торговые соглашения между США и несколькими странами. Кроме того, комментарии Бессента о монетарной политике Федеральной резервной системы увеличили ожидания рынка о потенциальном снижении ставки в сентябре. Деэскалация геополитических напряжений между Израилем и ХАМАСом, отмеченная соглашением о прекращении огня, дополнительно укрепила уверенность инвесторов в рискованных активах.

В целом, рыночные настроения изменились в сторону ралли на рискованные активы, особенно на фондовом рынке США. Однако крипторынок не последовал этому примеру, так как как индексы S&P 500, так и Nasdaq достигли новых исторических максимумов за последние несколько торговых сессий, в то время как BTC оставался в диапазоне.

Стоит отметить, что индекс волатильности BTC недавно упал до двухлетнего минимума, указывая на то, что трейдеры опционов ожидают, что BTC будет торговаться в узком диапазоне в ближайшее время. Исторические данные показывают, что такие периоды низкой волатильности, как правило, недолговечны, что сигнализирует трейдерам о необходимости готовиться к значительному движению цен в любом направлении, как только BTC выйдет из текущего диапазона.

Наши аналитики склоняются к сценарию восходящего прорыва, поддерживаемому более широким макроэкономическим оптимизмом в отношении рискованных активов. Хотя мы ожидаем, что BTC достигнет нового исторического максимума в ближайшие недели, мы остаемся осторожными по поводу рисков снижения. Мы внимательно следим за предстоящими решениями Федеральной резервной системы по процентным ставкам, так как считаем, что более благоприятная денежно-кредитная среда будет необходима для поддержания следующего бычьего рынка криптовалют.

Трекер Bitcoin ETF

В таблице выше представлены данные о чистом притоке средств в BTC спотовые ETF за последние пять торговых сессий.

За последние пять торговых сессий спотовые ETF на BTC испытали преимущественно сильные притоки капитала, за исключением 1 июля, когда был зафиксирован отток капитала в размере $342,25 миллиона. Всего за эти сессии был зафиксирован чистый приток, превышающий $900 миллионов. В тот же период цена BTC скромно изменялась с $107,000 до $109,000.

Как уже упоминалось, несмотря на robustные притоки капитала от ETF в последние недели, цена BTC оставалась в узком диапазоне. Наши аналитики предполагают, что эта стабильность цен может быть связана с тем, что некоторые крупные долгосрочные держатели BTC распродают активы на этих уровнях, эффективно компенсируя покупательное давление со стороны участников традиционных финансов.

Учитывая эти динамики, наши аналитики сохраняют осторожно нейтральную позицию по краткосрочному прогнозу цены BTC. Мы продолжаем внимательно следить за событиями на фронте ETF, так как это остается критическим фактором, поддерживающим ценовую динамику BTC в текущем бычьем цикле.

Макроэкономика на первый взгляд 

Последний четверг (26 июня 2024 года)

Первичные заявки на пособие по безработице в США остались на низком уровне, составив 236 000 заявок за прошлую неделю, что лучше прогноза в 244 000.

Заказы на товары длительного пользования в США, как ожидается, покажут значительно более высокий месячный рост в 16,4% в мае, по сравнению с предыдущей оценкой в 8,6%. Это значительное повышение может быть связано с 90-дневной отсрочкой взаимных тарифов, текущий срок которых установлен на 9 июля.

В прошлую пятницу (27 июня 2024 года)

Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за май зафиксировал годовой рост на 2,3%, что соответствует ожиданиям рынка. Основной индекс PCE, который исключает продукты питания и энергию, вырос на 2,7% в годовом выражении, немного превысив прогноз в 2,6%.

Понедельник (30 июня 2024 года)

Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая составил 49,7 за июнь, чуть выше прогноза в 49,6 и лучше майского значения 49,5. Это указывает на осторожно оптимистичный взгляд, предполагая, что китайский производственный сектор может приближаться к территории расширения.

Германия, одна из крупнейших экономик Европейского Союза, прогнозирует годовую инфляцию на уровне 2,0% за июнь, что ниже предыдущего прогноза в 2,2%.

Вторник (1 июля 2024 года)

Индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне ожидается с годовым увеличением на 2,0% в июне, что соответствует предыдущим прогнозам. Основной CPI также ожидается на уровне 2,3% годового роста.

В США индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global за июнь составил 52,9, превысив прогноз в 52,0. Индекс ISM в производственном секторе также улучшился до 49,0, немного выше ожидаемых 48,8. Оба показателя указывают на то, что производственный сектор США восстанавливается и движется к расширению.

Кроме того, данные по вакансии и обороту труда в США (JOLTS) показали 7,769 миллиона вакансий в мае, что значительно выше прогноза в 7,320 миллиона.

Среда (2 июля 2024 года)

Изменение занятости в несельском хозяйстве ADP в США удивило рынки снижением на 33 000 рабочих мест в июне, что контрастирует с ожиданиями увеличения на 99 000.

Почему торговать OTC?  

Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к OTC-торговле, включая каналы общения в чате и платформу Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) для ручных котировок, Algo Orders или автоматизированные котировки через платформу Binance Convert и Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) и API Binance Convert OTC. 

Присоединяйтесь к нашему каналу в Telegram (@BinanceOTCTrading), чтобы быть в курсе событий на рынках!