#TrendTradingStrategy
« Фаза распределения » — это ключевое понятие в техническом анализе, которое является частью теории рыночных циклов. Она описывает период, когда осведомленные инвесторы (часто институциональные, «крепкие руки») начинают продавать свои активы после фазы роста, извлекая выгоду из оптимизма и спроса со стороны широкой публики («слабые руки»). Это переходный этап между восходящим трендом и нисходящим трендом.
Вот более детальное объяснение фазы распределения :
**1. Основные характеристики фазы распределения :**
• Стагнация цен после роста : После периода устойчивого роста цена актива имеет тенденцию стабилизироваться и двигаться вбок (боковое движение).
• Высокий объем : Объем торгов, как правило, высок во время фазы распределения, так как осведомленные инвесторы продают свои позиции, в то время как широкая публика продолжает покупать, думая, что рост продолжится.
• Расширение диапазона цен (Range Expansion) : Цена колеблется в все более широком диапазоне, создавая более заметные максимумы и минимумы. Это привлекает краткосрочных трейдеров и инвесторов, ищущих возможности для быстрой прибыли.
• Увеличение волатильности : Волатильность увеличивается из-за нестабильных движений цен и борьбы между покупателями и продавцами.
• Ложные пробои (Fakeouts) : Пробои вверх (breakouts) или вниз (breakdowns) происходят, но быстро аннулируются, ловя трейдеров, которые следуют этим сигналам.
• Оптимистичный рыночный настрой : Общий рыночный настрой остается оптимистичным во время фазы распределения. СМИ и аналитики продолжают продвигать актив, побуждая инвесторов к покупке.
• Постепенное снижение импульса : Индикаторы импульса (RSI, MACD) начинают расходиться с ценой, указывая на потерю силы восходящего тренда.
**2. Идентификация фазы распределения :**
Не всегда легко идентифицировать фазу распределения в реальном времени, так как она может выглядеть как временная консолидация перед новым ростом. Однако некоторые признаки могут помочь вам :
• Конец длительного восходящего тренда : Фаза распределения, как правило, происходит после длительного периода роста цен.
• Объем : Высокий объем во время фазы консолидации после роста может быть знаком распределения.
• Расхождения : Следите за расхождениями между ценой и индикаторами импульса.
• Ложные пробои : Будьте внимательны к ложным пробоям, которые часто встречаются во время фазы распределения.
• Рыночный настрой : Учитывайте общий рыночный настрой. Чрезмерный оптимизм может быть признаком распределения.
**3. Торговые стратегии во время фазы распределения :**
Фаза распределения — это деликатный период для торговли, так как она характеризуется высокой неопределенностью. Вот некоторые стратегии, которые вы можете рассмотреть :
• Сократить позиции : Если вы получили значительную прибыль во время фазы роста, вы можете рассмотреть возможность постепенного сокращения своих позиций во время фазы распределения, чтобы зафиксировать свои прибыли.
• Держаться в стороне : Самая осторожная стратегия — оставаться в стороне от рынка во время фазы распределения и ждать, когда тренд станет более ясным.
• Торговля диапазона : Если вы опытный трейдер, вы можете попробовать торговать диапазоном цен (range) во время фазы распределения, покупая около нижней границы диапазона и продавая около верхней. Однако будьте осторожны с риском ложных пробоев.
• Подготовка к падению : Фаза распределения часто сопровождается нисходящим трендом. Подготовьтесь к продаже
актива с короткой позиции (short), когда нисходящий тренд будет подтвержден.
**4. Полный рыночный цикл :**
Фаза распределения является частью более широкого рыночного цикла, который обычно включает следующие фазы :
1. Накопление : Осведомленные инвесторы покупают актив по низкой цене, часто тайно.
2. Рост (Markup) : Цена актива постепенно увеличивается, привлекая все больше инвесторов.
3. Распределение : Осведомленные инвесторы продают свои активы по более высоким ценам, извлекая выгоду из оптимизма рынка.
4. Падение (Markdown) : Цена актива быстро снижается, так как спрос уменьшается, а предложение увеличивается.
**В заключение, фаза распределения — это переходный период между восходящим трендом и нисходящим трендом, характеризующийся стагнацией цен, высоким объемом, увеличенной волатильностью и оптимистичным настроением рынка. Важно идентифицировать эту фазу, чтобы адаптировать свою торговую стратегию и защититься от потенциальных убытков.**
