На протяжении веков банки и финансовые учреждения контролировали движение денег по всему миру…
Но вдруг появился новый децентрализованный субъект, без филиалов, без менеджеров и без традиционной лицензии:
Децентрализованное финансирование – DeFi
Так является ли DeFi просто временным явлением?
Или это действительно серьезный конкурент, угрожающий трону традиционного финансирования (TradFi)?
Основное сравнение:
Элемент традиционное финансирование (TradFi) децентрализованное финансирование (DeFi)
Контроль централизованный – под контролем банка или государства децентрализованный – через смарт-контракты и сообщество
Прозрачность ограниченная полная – всё на блокчейне
Часы работает только в будние дни 24/7 – без остановок
Доступ требует документов, банковского счета, удостоверения личности открыт для всех только с кошельком
Сборы меняются + иногда скрыты очевидны и могут быть ниже
Успешные случаи использования в DeFi:
1. Aave – децентрализованная платформа кредитования:
Выдавайте и занимайте свои активы без необходимости в банке.
Процент, определяемый рынком, а не центральным банком.
2. Uniswap – децентрализованный торговый протокол:
Без посредников.
Ликвидность обеспечивается сообществом.
Меньше сборов и полная прозрачность.
3. Кривая – обмен стабильными валютами:
Специализируется на эффективном обмене между стабильными криптовалютами с низкими сборами.
Но… не всё радужно:
Несмотря на преимущества, DeFi сталкивается с серьезными вызовами:
Безопасные уязвимости:
Использование уязвимостей в смарт-контрактах (таких как инцидент с Wormhole и Ronin).
Убытки в миллиарды в некоторых случаях.
Сложный опыт:
Обычные пользователи испытывают трудности с пониманием кошельков, сборов, подписей и т.д.
Зависимость от оракулов и побочных цепей:
Любой сбой в источнике данных = сбой в смарт-контракте.
Так кто же сейчас сильнее?
TradFi обладает юридической структурой и институциональной поддержкой, но медлителен и централизован.
DeFi быстрый, открытый и инновационный… но нуждается в большей защите и упрощении.
Борьба продолжается.
Но одно очевидно: финансирование меняется, и будущее не останется традиционным.
Вопрос для обсуждения:
Использовали ли вы DeFi раньше?
Если вы использовали: каков был ваш опыт с Aave или Uniswap?
А если вы не использовали: что вас останавливает? Безопасность? Сложность? Или нет реальной необходимости?
