Кредитование и заем на DEX - это мощный способ взаимодействовать с криптовалютой помимо покупки и хранения. Это приносит финансовые услуги всем, везде и представляет собой значительный сдвиг к более открытому и безразрешительному финансовому системе.
Децентрализованные финансы (DeFi) революционизировали то, как люди взаимодействуют с деньгами, и одним из самых значительных нововведений является кредитование и заем через Децентрализованные Биржи (DEX) и протоколы. В отличие от традиционных финансовых систем, которые полагаются на посредников, таких как банки или кредитные агентства, DeFi позволяет пользователям напрямую кредитовать и занимать криптоактивы на блокчейне без посредников.
В этой статье мы рассмотрим, как работает кредитование и заем в DeFi, что делает его отличным от централизованных финансов и почему он становится все более популярным как среди начинающих, так и среди опытных пользователей криптовалюты.
Что такое кредитование и заем в DeFi?
Кредитование в DeFi означает предоставление ваших криптоактивов децентрализованной платформе, где другие могут их занимать. Взамен вы зарабатываете проценты на своих вложенных активах.
Занимание в DeFi включает в себя получение кредита в криптовалюте, внося другой актив в качестве залога. Это позволяет получить ликвидность, не продавая ваши долгосрочные активы.
Эти услуги возможны благодаря смарт-контрактам, автоматизированным кускам кода, которые управляют средствами, рассчитывают проценты и обеспечивают соблюдение правил погашения без человеческого вмешательства.
Как это работает на DEX и DeFi протоколах
Вот упрощенный обзор процесса:
1. Кредиторы вносят активы
Вы выбираете кредитный пул (например, USDC, ETH) и вносите свою криптовалюту. Смарт-контракт блокирует ваши средства и начинает зарабатывать проценты, пока другие пользователи занимают из пула.
2. Заемщики предоставляют залог
Чтобы занять, пользователь должен внести больше стоимости, чем он планирует занять, это называется избыточным обеспечением. Например, чтобы занять $100 в DAI, ему может потребоваться заблокировать активы на сумму $150 в ETH.
3. Процентные ставки динамичны
Процентные ставки, как правило, алгоритмически регулируются на основе спроса и предложения. Если больше пользователей хотят занять актив, процентные ставки растут. Если есть избыток ликвидности, ставки снижаются.
4. Погашение и ликвидация
Заемщики погашают кредит с процентами, чтобы восстановить доступ к своему залогу. Если стоимость залога падает ниже безопасного порога, протокол может автоматически ликвидировать позицию для защиты кредиторов.
Ключевые платформы, предлагающие кредитование и заем
Aave - Ведущий DeFi протокол, который поддерживает широкий спектр токенов и функции, такие как флэш-кредиты. 1.
Compound - Предлагает кредитование и заем для стейблкоинов и других основных активов. 2.
MakerDAO - Позволяет пользователям занимать DAI, блокируя ETH и другие активы. 3.
Хотя это не традиционные DEX, такие как Uniswap, многие из этих протоколов интегрированы в децентрализованные экосистемы и доступны через Web3 кошельки и агрегаторы.
Почему это важно
1. Финансовая свобода
Любой, у кого есть доступ в Интернет, может кредитовать или занимать криптовалюту без прохождения KYC или кредитных проверок.
2. Пассивный доход
Кредитование позволяет пользователям зарабатывать проценты на неиспользуемых активах, заставляя вашу криптовалюту работать на вас.
3. Эффективность капитала
Занимание позволяет вам получить доступ к ликвидности, удерживая свои долгосрочные активы.
Риски, о которых нужно знать
Ошибки смарт-контрактов - Уязвимости могут привести к потере средств. 1.
Волатильность - Быстрые падения цен могут привести к ликвидации залога. 2.
Временные потери - Для некоторых ликвидных пулов это может снизить ожидаемые доходы. 3.
Если вас интересует пассивный доход или использование ваших активов, изучение кредитования и займа в DeFi может стать следующим шагом, просто убедитесь, что понимаете риски и начинайте с малого.
