Treehouse – это децентрализованное приложение (dApp), предназначенное для упрощения процесса получения фиксированных доходов в экосистеме DeFi. В отличие от традиционных подходов, где пользователи вручную исследуют, сравнивают кредитные платформы или предоставляют ликвидность, Treehouse работает как продвинутый агрегатор доходности. Он собирает и стандартизирует данные из нескольких протоколов DeFi, оценивает процентные ставки и условия участия, а затем распределяет активы пользователей на самые эффективные стратегии. Это позволяет пользователям достигать стабильных, оптимизированных доходов без необходимости постоянно отслеживать рынок или понимать его сложности.
Проблема, которую решает Treehouse
В текущем ландшафте DeFi доходности стекинга сильно фрагментированы. Платформы, такие как Lido и Rocket Pool, предлагают разные ставки, создавая неэффективность как для инвесторов, так и для протоколов, желающих разрабатывать фиксированные продукты. Treehouse решает эту проблему, представляя себя как «Децентрализованный слой фиксированного дохода» для DeFi, используя уникальный бенчмарк, известный как DOR (Децентрализованные предложенные ставки), чтобы унифицировать и стандартизировать процентные ставки по всей экосистеме.
Ключевые продукты Treehouse
Treehouse объединяет технологии блокчейн с традиционными финансовыми структурами для предоставления удобных, высокопроизводительных продуктов:
tAssets – Упрощенные решения для доходности:
tETH, продукт ликвидного стекинга Treehouse, позволяет пользователям вносить ETH или токены, такие как stETH и wstETH. Пользователи получают tETH, который представляет их ставленные активы. Treehouse затем использует стратегии, такие как использование LST (Токены ликвидного стекинга) в качестве залога для заимствования дополнительного ETH для повторного стекинга, генерируя дополнительные доходы через арбитражные возможности. Кроме базового стекинга, tETH также зарабатывает доход от кредитной деятельности и кампаний вознаграждений.
Фактические доходы измеряются с помощью MEY (Рыночная эффективная доходность), прозрачного показателя, обновляемого ежедневно для отражения реальной производительности. Этот подход предоставляет пользователям более высокие доходы, чем прямой стекинг, минимизируя усилия по управлению.
Рамки управления рисками:
Чтобы защитить средства пользователей, Treehouse реализует:
Мониторинг прибыльности и использования: Автоматически разрывает позиции, если процентные ставки заимствования превышают безопасные пределы (например, >89% в течение двух последовательных дней).
Защита привязки, принадлежащей протоколу (PPP): Поддерживает привязку tETH к wstETH, используя страховой фонд для выкупа активов во время событий распряжения, перераспределяя прибыль пользователям, в ликвидные пулы и в казну протокола.
Пользователи могут конвертировать tETH обратно в wstETH через ликвидные пулы или выкупить напрямую через процесс сжигания (стандартный 7-дневный ожидание) или использовать Fastlane Redemption для мгновенного вывода с комиссией 2%.
DOR – Первый децентрализованный бенчмарк процентных ставок:
DOR служит эквивалентом традиционных бенчмарков, таких как LIBOR или SOFR в DeFi, предоставляя стандартизированную ссылку для кредитования, фиксированных продуктов и деривативов. Он работает через совместную модель, включающую панелистов (поставщиков данных), операторов (менеджеров инфраструктуры) и делегаторов (пользователей, ставящих токены TREE для поддержки доверенных панелистов). Расчет на основе медианы обеспечивает справедливость и устойчивость к манипуляциям.
Хранилища – Автоматизированные стратегии доходности DeFi:
tETH Vault: Полностью автоматизированные стратегии стекинга и кредитования ETH.
gtETH Vault: Продвинутые, активно управляемые стратегии, использующие арбитраж, динамическое кредитование и возможности MEV (Извлекаемая ценность майнера). Управляется доверенными партнерами для оптимизации высокого риска и высокой доходности.
Вовлечение сообщества – Кампания GoNuts и интеграция с Binance
Treehouse запустил кампанию GoNuts (Сезон 1) для вознаграждения ранних пользователей перед своим листингом на Binance 29 июля 2025 года. Пользователи могут зарабатывать Nuts (онлайн-очки), держа tAssets, присоединяясь к хранилищам или привлекая других. Накопление как минимум 100 Nuts до 29 мая 2025 года квалифицирует кошельки для airdrop токенов TREE. Кроме того, коллекция NFT Совета белок (лимитирована 1,001 NFT) удваивает награды Nuts и открывает преимущества экосистемы.
Treehouse также представлен как Проект 29 в программе HODLer Airdrop от Binance, выделяя 12,5 миллионов TREE для стейкеров BNB с 10 по 13 июля 2025 года.
Токеномика TREE и управление
Название токена: Treehouse (TREE)
Стандарт: ERC-20 (Ethereum)
Тип: Управление и Утилита
Общий объем: 1,000,000,000 TREE
Распределение:
Вознаграждения сообщества – 20%
Стратегические инвесторы – 17.5%
Команда – 12.5%
Казна – 12.5%
Вознаграждение сообщества – 10%
Будущие Airdrop – 5.75%
Основные участники – 5%
Партнерства с биржами – 3.75%
Команда, стоящая за Treehouse
Treehouse возглавляет команда с глубокими знаниями в традиционных финансах, блокчейне и количественном анализе:
Брэндон Гох (Соучредитель и Генеральный директор): выпускник Чикагского университета, бывший стратег в J.P. Morgan.
Брайан Гох (Соучредитель): выпускник Корнелла, бывший количественный инвестор в MassMutual.
Канг Ло (Соучредитель): выпускник NUS, экс-менеджер продукта и инженер в ведущих технологических компаниях.
В команде работают инженеры, аналитики и специалисты по DeFi из ведущих компаний, таких как Goldman Sachs, Citadel и Polkadot, с академическим опытом в MIT, Стэнфорде и LSE.
Заключение
Treehouse революционизирует DeFi, устраняя разрыв между фрагментированными доходами и структурированным, надежным доходом. С помощью инновационного бенчмарка DOR, надежного управления рисками и стимулов, ориентированных на сообщество, Treehouse позиционирует себя как «Слой фиксированного дохода» DeFi, обеспечивая стабильность, прозрачность и продукты уровня институциональных инвесторов для Web3 по всему миру.
