Самое важное в медвежьем рынке: не потеряйте свой капитал. Почему так говорится? Потому что терять деньги легко, а вернуть их сложно. Давайте просто посчитаем:
Убыток 20%, нужно поднять на 25%, чтобы выйти в ноль
Убыток 33%, нужно поднять на 50%
Убыток 50%, нужно удвоиться (100%)
Убыток 80%, нужно поднять на 400%
Чем больше убыток, тем сложнее вернуться, сложность растет в геометрической прогрессии. Многие зарабатывают немного в бычьем рынке, а в медвежьем - делают все ставку или заходят с высокими плечами, в результате их капитал сокращается вдвое, а затем снова, и в конечном итоге на счету остаются лишь копейки, шансов на восстановление больше нет. Самая жестокая часть медвежьего рынка - это не падение цен, а то, что многие просто «выходят из игры» и больше не могут вернуться.
Основная идея защиты капитала на самом деле состоит в трех пунктах:
1/ Не все в одно, не все в одно, не все в одно
Всегда оставляйте часть наличных или стабильных активов, даже если это выглядит как "лежать на дне" без дохода, это лучше, чем обнуление. Наличные — это самая твердая валюта в медвежьем рынке, она дает вам право выбора и право на выживание.
2/ Контролируйте позиции и риски
Одна сделка не должна превышать 10-20% от общего капитала (в зависимости от вашего отношения к риску). Используйте старые методы, такие как стоп-лосс, регулярные инвестиции и поэтапное создание позиций, не мечтайте о том, чтобы поймать дно с одной попытки. По возможности старайтесь не использовать или минимизировать плечо, в медвежьем рынке плечо — это ускоритель, но если направление неверное, это могила.
3/ Не теряйте контроль над своим состоянием
В медвежьем рынке самое мучительное не то, что цифры на счете становятся красными, а тревога и FOMO/FUD от наблюдения за рынком каждый день. Установите правила, а затем выполняйте их, не гонитесь за горячими новостями и слухами. Многие люди не были убиты рынком, а погибли от своих собственных эмоций.
У Баффета есть классическая фраза
Правило №1: Никогда не теряйте деньги.
Правило №2: Никогда не забывайте правило №1.
Те, кто выживает дольше всего в медвежьем рынке, не те, кто зарабатывает больше всего, а те, кто теряет меньше всего и все еще на месте. Переждите это время, когда начнется бычий рынок, обычно те, у кого все еще есть капитал, могут получить самую большую прибыль. Так что сейчас задайте себе вопрос:
Безопасен ли мой капитал? Рациональны ли мои позиции? Правила все еще выполняются? Если все ответы "да", значит, вы уже выиграли большую часть в медвежьем рынке. Оставшееся — это время.