Растущая значимость AAVE в DeFi
29 августа 2025 года Марк Шон Браун, директор по социальным медиа Cointelegraph, отметил растущее влияние AAVE, ведущего протокола децентрализованных финансов (DeFi), в посте на X. Браун отметил, что TVL AAVE в 69 миллиардов долларов ставит его на 38-е место среди крупнейших банков в США, если бы он был классифицирован как традиционное финансовое учреждение. Это заявление подчеркивает преобразующую роль AAVE в финансовом секторе и возрастающую значимость технологии блокчейн в переопределении глобальных финансов.
Финансовый след AAVE
AAVE, основанный в 2017 году как ETHLend и ребрендированный в 2020 году, является децентрализованной платформой кредитования и заимствования, построенной на Ethereum и нескольких сетях второго уровня. Его TVL в 69 миллиардов долларов, как сообщается DeFiLlama 29 августа 2025 года, отражает стоимость активов, заблокированных в его смарт-контрактах, что облегчает такие действия, как кредитование, заимствование и доходное фермерство. Эта цифра превышает активы многих средних банков США, таких как First Citizens Bank (68,2 миллиарда долларов), что позиционирует AAVE как значимого игрока в финансовой экосистеме.
Рост протокола обусловлен его инновационными функциями, включая:
Флеш-кредиты: Неколлатеральные кредиты, исполняемые в рамках одной транзакции, позволяющие осуществлять арбитраж и быстро предоставлять ликвидность.
Гибкие кредитные пулы: Поддержка более 30 активов на таких сетях, как Polygon, Arbitrum и Optimism, с конкурентными доходами от 5 до 10% в год.
Управление: Токен AAVE дает возможность держателям голосовать за обновления протокола, способствуя развитию, ориентированному на сообщество.
Роль блокчейна в финансовых инновациях
Заявление Брауна подчеркивает более широкие последствия технологии блокчейн в разрушении традиционных финансов. Децентрализованная инфраструктура AAVE устраняет посредников, снижает транзакционные расходы и улучшает доступность для глобальных пользователей, бросая вызов централизованной банковской модели. С 1,2 миллиона уникальных активных кошельков и объемом транзакций в 15 миллиардов долларов в 2025 году, AAVE демонстрирует масштабируемость и эффективность протоколов DeFi.
Интеграция протокола с данными Chainlink для получения ценовых оракулов в реальном времени и его партнерство с Polygon и Arbitrum для низкозатратных транзакций способствовали его принятию. Рыночная капитализация AAVE составляет 2,8 миллиарда долларов, а увеличение цены на 25% в третьем квартале 2025 года отражает уверенность рынка в его долгосрочном потенциале.
Последствия для традиционных финансов
Если бы AAVE был классифицирован как банк, его TVL в 69 миллиардов долларов поставил бы его впереди таких учреждений, как Silicon Valley Bank (66 миллиардов долларов), но позади гигантов, таких как Goldman Sachs (1,2 триллиона долларов). В отличие от традиционных банков, AAVE работает без физических отделений, требований к регулируемому капиталу или централизованного контроля, предлагая более гибкую и эффективную финансовую модель. Тем не менее, такие проблемы, как уязвимости смарт-контрактов и регулируемый контроль, особенно в рамках MiCA ЕС, остаются критическими факторами для его роста.
Перспективы будущего
Восхождение AAVE подчеркивает растущее сближение DeFi и традиционных финансов. Поскольку институциональный интерес к криптовалюте растет — что подтверждается ETF на биткойн от BlackRock на 22 миллиарда долларов и изучением решений DeFi от JPMorgan — AAVE занимает выгодную позицию для захвата большей доли рынка DeFi в 110 миллиардов долларов. Запланированные обновления, включая AAVE V4 с улучшенной функциональностью межсетевого взаимодействия, направлены на дальнейшее масштабирование его операций с целью достижения 100 миллиардов долларов TVL к 2027 году.
Сравнение Марка Шона Брауна AAVE с крупным банком США подчеркивает преобразующий эффект протокола на финансы. С 69 миллиардами долларов TVL и надежной децентрализованной инфраструктурой, AAVE является примером потенциала блокчейна в переопределении кредитования, заимствования и создания богатства. Поскольку DeFi продолжает объединять традиционные и децентрализованные системы, AAVE выступает в качестве лидера финансовой революции, прокладывая путь к более инклюзивной и эффективной глобальной экономике.
#AAVE #DeFi #Blockchain #Finance $AAVE
