Кратко
TrueFi — это первый кредитный протокол DeFi для кредитования, заимствования и управления капиталом. Построенный на Ethereum и Optimism, рынки капитала TrueFi соединяют инвесторов, заемщиков и управляющих капиталом для неколлатерализованного кредитования как в крипто-активах, так и в реальных финансовых возможностях.
Принося управление активами в сеть, TrueFi устраняет посредника и может предложить кредиторам лучшие доходности на заемный капитал, а также ряд финансовых возможностей, которые обычно предназначены для ультра-богатых.
В то же время он предоставляет несколько уровней защиты от убытков против дефолтов, помогает менеджерам портфелей получать доступ к глобальной ликвидности и обеспечивает более эффективное кредитование для заемщиков.
Читать далее, чтобы узнать, как TrueFi реформирует глобальный кредитный рынок стоимостью в несколько триллионов долларов — и передает будущее финансов в руки держателей токенов.
Введение
Сегодня стоимость глобального кредитного рынка приближается к 8 триллионам долларов, но почти все эти деньги по-прежнему используют финансовую инфраструктуру, построенную в 1970-х годах. Эти технологии (такие как SWIFT) часто делают инвестиции медленными, дорогими и эксклюзивными.
В результате самые привлекательные варианты инвестирования — такие как корпоративный долг, специализированная недвижимость и возможности развивающихся рынков — редко доступны розничным инвесторам.
Технология блокчейн предлагает новый способ перемещения и распределения капитала, делая инвестиции более эффективными, быстрыми и прозрачными. Однако блокчейн сам по себе не решает такие проблемы, как оценка кредитоспособности заемщиков, привлечение реальных залогов или взыскание с дефолтных кредитов.
Чтобы решить эту проблему, команда TrueFi разработала гибридную структуру, которая позволяет протоколу свободно функционировать под руководством держателей токенов TRU. Кроме того, TrueFi полагается на принятие независимыми менеджерами портфелей, которые наслаждаются преимуществами инфраструктуры TrueFi, обладая централизованными компонентами андеррайтинга и взыскания в реальном мире.
Здесь мы погрузимся в то, как TrueFi вырос в уникальный многомиллиардный протокол.
Что такое TrueFi?
Используя инфраструктуру блокчейна, TrueFi запустил первый на рынке DeFi кредитный рынок без залога, наконец, позволяя заемщикам совершать кредиты в цепочке без необходимости предоставления залога.
Это значительно увеличило эффективность капитала заемщиков, что привело к резкому росту спроса. С момента первого кредита TrueFi без залога в ноябре 2020 года для Alameda Research, протокол выдал почти 2 миллиарда долларов беззалоговых кредитов, выплатил примерно 40 миллионов долларов кредиторам и поддерживал один из лучших рекордов андеррайтинга в отрасли.
В 2021 году TrueFi продвинулся от простого соединения крипто- заемщиков и кредиторов DeFi к предложению рынка финансовых возможностей, управляемого независимыми менеджерами портфелей, все построенные на его современной кредитной инфраструктуре.
Сегодня TrueFi предлагает разнообразные и растущие финансовые возможности, включая инвестиции в развивающиеся рынки, финансирование финтеха, инвестиции в недвижимость и кредитование работников — фактически приближая реальное кредитование и активы к DeFi.
Как работает TrueFi?
TrueFi является публичной финансовой утилитой, предлагающей инфраструктуру для кредитования, заимствования и управления активами. Настоящая магия протокола, однако, происходит, когда эти группы пользователей объединяются, используя TrueFi как рынок для удовлетворения своих потребностей.
Поскольку TrueFi является децентрализованным протоколом, он также полагается на ставящих свой токен TRU для обеспечения защиты от убытков для кредиторов, управления будущим протокола и внесения необходимых вкладов для успешного функционирования TrueFi.
Кредиторы
Как розничные, так и институциональные кредиторы в крипто- и традиционных финансовых секторах используют TrueFi для поиска лучших доходностей с учетом риска для предоставленного капитала. Поскольку TrueFi предлагает такое разнообразие портфелей — охватывающих как крипто-активы, так и кредиты в реальном мире — и его кредиты не требуют залога, протокол предлагает одни из самых конкурентоспособных возможностей заработка в DeFi в широком диапазоне типов активов.
Чтобы участвовать, кредиторы TrueFi просто должны использовать приложение TrueFi, просмотреть различные пулы и портфели, для которых они имеют право, и принять решение о выделении на основе своих предпочтений в отношении риска и доходности.
Поскольку TrueFi позволяет менеджерам портфелей контролировать выбор кредиторов, не каждый портфель доступен каждому кредитору — некоторые могут потребовать находиться вне ограниченной юрисдикции или предоставить удостоверение личности, что также может быть сделано на TrueFi.
Кредиторы обычно могут выйти из своих позиций по кредитам в любое время различными способами. Хотя некоторые портфели требуют блокировки капитала на минимальный срок, популярные пулы, управляемые DAO TrueFi, и автоматизированные кредитные линии (ALOCs) позволяют кредиторам выйти из пула за небольшую плату, используя Liquid Exit, который меняет токен кредита кредитора на неиспользованный капитал в пуле. В качестве альтернативы, кредиторы могут продать свой токен кредита на DEX, таком как Uniswap.
Хотя дефолты являются стандартным аспектом кредитного бизнеса, кредиторы защищены от полного воздействия дефолтов несколькими способами в рамках определенных портфелей TrueFi.
Во-первых, кредиторы защищены стоимостью до 10% от ставленного TRU, которая уменьшается в случае дефолта. Это затем используется для помощи пострадавшим кредиторам.
Затем TrueFi SAFU может использовать свои резервные фонды для предоставления дополнительной защиты пострадавшим кредиторам.
Наконец, TrueFi может решить заняться взысканием долгов у дефолтных заемщиков, чтобы вернуть активы, которые могут быть ликвидированы для помощи любым кредиторам, которые все еще пострадали.
Заемщики
Чтобы стать заемщиком TrueFi, заявители должны пройти строгую проверку кредитоспособности, которая рассматривает как оффчейн, так и ончейн данные, включая информацию о компании, активы под управлением, рыночные риски, кредитные плечи и историю производительности.
Как только заемщик признается кредитоспособным Комитетом кредитования TrueFi, держатели TRU проголосуют за одобрение или отклонение их заявки. Если их заявка одобрена, кредит может быть выдан из любого из разрешенных пулов DAO TrueFi по ставке, установленной рынком, и определяемой на основе уникального кредитного рейтинга заемщика TrueFi.
На сегодняшний день TrueFi выдал более 130 кредитов десяткам заемщиков и поддерживает здоровую и активную книгу кредитов с регулярными новыми займами.
Заемщики полагаются на TrueFi для капитала, потому что процесс быстрый, и капитал часто доступен в тот же день, когда заемщик одобрен для доступа к кредиту. И поскольку кредиты TrueFi не требуют блокировки капитала, каждый заемщик может максимизировать свою эффективность капитала.
Менеджеры портфелей
С 2021 года TrueFi поддерживает независимых менеджеров портфелей, наконец, позволяя управляющим фондами и институциональным инвесторам переводить свой бизнес в цепочку.
TrueFi предлагает менеджерам портфелей лучшее из DeFi и институциональных финансов. Его менеджеры портфелей могут получать доступ к глобальной ликвидности 24/7 с момента запуска своих портфелей, наслаждаясь при этом экономией на затратах и прозрачностью полностью онлайновой книги кредитов.
В то же время эти менеджеры пользуются функциональным равенством с институциональными кредитными продуктами, имея полный контроль над выбором кредиторов (включая требования KYC) и условиями своих портфелей и отдельных кредитов, а также своими стратегиями портфеля, ставками и сборами.
С TrueFi стать менеджером портфеля похоже на то, чтобы стать заемщиком, требующим одобрения сообщества перед тем, как портфель менеджера может быть размещен в приложении TrueFi. Однако, поскольку TrueFi использует инфраструктуру с открытым исходным кодом, менеджеры портфелей могут просто использовать смарт-контракты TrueFi для запуска своих собственных портфелей без необходимости напрямую обращаться в TrueFi.
Сегодня менеджеры портфелей TrueFi используют ликвидность DeFi для выделения капитала на развитие сектора финтеха в Латинской Америке, инвестируя в развивающиеся рынки, поддерживая криптоипотеки и многое другое — все это при генерации конкурентоспособной, диверсифицированной доходности для кредиторов TrueFi.
Представляем токен TRU
Поскольку TrueFi является децентрализованным кредитным протоколом, он полагается на вклад своих держателей токенов и участников, чтобы установить и выполнить основные цели. TrueFi использует гибридную модель DAO, полагаясь на реальный фундамент для управления определенными оффчейн задачами, такими как налоговые декларации, юридические действия и действия по взысканию. Он также передает основную власть принятия решений в руки держателей TRU через обязательное голосование в цепочке.
Ставящие TRU составляют передний край как управления TrueFi, так и первую линию защиты от дефолтов. Ставя TRU, ставящие могут формально присоединиться к разговору DAO с ограниченным доступом к токенам и голосовать по вопросам Snapshot и Tally, тем самым прокладывая путь для будущего TrueFi.
Как купить TRU на Binance
Токен TrueFi TRU доступен для покупки и торговли на Binance. Зарегистрируйтесь и получите свой TRU, используя эту прямую ссылку, чтобы начать.
Что дальше для TrueFi?
Чтобы действительно воспользоваться глобальным кредитным рынком стоимостью в несколько триллионов долларов, TrueFi применяет двусторонний подход к преодолению разрыва между DeFi и институциональными инвесторами.
В течение следующего года протокол планирует добиться более глубокой интеграции с традиционными финансовыми учреждениями, продолжая развивать интеграцию DeFi с крупными DAO, другими кредитными протоколами и розничными приложениями DeFi.
Рост институционального принятия
TrueFi продолжает улучшать свой протокол и кредитные продукты, чтобы сопоставить контроль институциональных финансов с улучшенной производительностью технологии блокчейна. С помощью крупных участников протокола, таких как Archblock, TrueFi прикрепляет ликвидность от фондов и семейных офисов, исследуя возможности по привлечению настоящих институциональных управляющих активами в цепочку.
Предстоящие функции TrueFi включают транширование, которое позволит институциональным инвесторам выбрать их профиль риска и доходности в рамках заданных портфелей, а также периоды формирования капитала, чтобы протестировать интерес рынка к финансовой возможности перед тем, как рисковать капиталом.
Кроме того, TrueFi выпустит улучшенные отчеты и предложит лучшие институциональные панели управления как для кредиторов, так и для менеджеров через независимые вклады от ключевых партнеров.
Углубление интеграции DeFi
Чтобы сделать TrueFi более доступным в DeFi, протокол делает свои кредиты и портфели совместимыми со стандартом ERC-4626. Это делает оба этих хранилища компонуемыми с другими возможностями DeFi, позволяя корпоративным долгам и кредитам быть включенными в предложения других протоколов DeFi.
В то же время TrueFi публично работает с крупными DAO и партнерами протокола, такими как MakerDAO, FRAX и dYdX, чтобы стать предпочтительным партнером для доходности и ликвидности DEX, возможно, привлекая сотни миллионов долларов в протокол в течение следующего года.
Этот контент представлен вам на основе «как есть» для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Он не должен рассматриваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет, а также не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вы должны обращаться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Продукты, упомянутые в этой статье, могут быть недоступны в вашем регионе. Если статья написана сторонним автором, пожалуйста, обратите внимание, что выраженные мнения принадлежат стороннему автору и не обязательно отражают мнение Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наш полный отказ от ответственности для получения дополнительной информации. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или повыситься, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не должен рассматриваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет. Для получения дополнительной информации см. наши Условия использования и Предупреждение о рисках.