Децентрализованные финансы (DeFi) стали одним из самых важных и активных секторов криптоэкономики.
Сочетая смарт-контракты и ряд децентрализованных приложений, DeFi проложил путь для новых типов финансовых услуг, которые функционируют автономно, без необходимости в доверенных посредниках.
Всего через несколько лет после того, как белая книга Bitcoin продемонстрировала жизнеспособность технологии блокчейн, протоколы уже оказали глубокое влияние на финансовую индустрию.
Держатели криптовалюты теперь используют протоколы DeFi, чтобы генерировать дополнительные доходы на свои активы. Граждане без банковского обслуживания в развивающихся странах используют DeFi для получения доступа к важным услугам, таким как кредиты и страхование.
Даже если вы понимаете важность криптовалюты, вы все равно можете задаваться вопросом, как работают эти протоколы DeFi. Итак, давайте углубимся.
Основные компоненты DeFi
DeFi состоит из следующих элементов:
Технология блокчейн
Смарт-контракты
Децентрализованные приложения (DApps)
Binance позволяет вам начать работать в самых захватывающих частях DeFi.
Ключевые элементы DeFi
Технология блокчейн
DeFi сильно зависит от технологии блокчейн, которая, по сути, является децентрализованной и неизменяемой цифровой книгой, записывающей все транзакции и данные смарт-контрактов по всей сети. Ethereum и Solana, две самые популярные блокчейны для DeFi, играют ключевую роль в этих финансовых услугах благодаря своей способности поддерживать смарт-контракты.
Смарт-контракты
Смарт-контракты являются основой DeFi. Эти самовыполняющиеся программы обеспечивают автоматизированное и прозрачное выполнение соглашений без посредников.
Разработчики могут писать и развертывать эти программы на блокчейне, который поддерживает смарт-контракты, таких как Solana или Polkadot. После добавления параметры смарт-контракта становятся неизменяемыми и действуют строго в соответствии с их предопределенными правилами.
Хотите узнать больше о смарт-контрактах? Вы можете ознакомиться с нашей статьей Что такое смарт-контракты?
Децентрализованные приложения (DApps)
Разработчики реализуют проекты DeFi через децентрализованные приложения, или dApps. Эти приложения взаимодействуют с основной блокчейн-сетью, предоставляя различные финансовые услуги, такие как кредитование, заимствование, торговля и многое другое. dApps позволяют пользователям получать доступ ко всем типам услуг (включая DeFi) из любой точки мира с подключением к Интернету, не передавая личную информацию или доверяя централизованной сущности.
Типы платформ DeFi
Децентрализованное кредитование и заимствование
Платформы DeFi позволяют пользователям заимствовать свои цифровые активы и зарабатывать проценты, позволяя другим заимствовать эти активы. Смарт-контракты, которые автоматически определяют процентные ставки и управляют залогом, облегчают процессы кредитования и заимствования. Заёмщики закладывают залог, и смарт-контракт удерживает его до тех пор, пока кредит не будет погашен.
Примеры платформ для кредитования и заимствования включают:
Compound (COMP)
MakerDAO (MKR)
Aave (AAVE)
Децентрализованные биржи (DEXs)
Многие из самых популярных криптобирж являются централизованными. Хотя централизованные биржи часто являются наиболее эффективным способом торговли криптовалютами, многие считают, что это противоречит основной идее крипто "децентрализации".
DeFi решает эти проблемы через децентрализованные биржи, или DEXs. Эти биржи позволяют пользователям торговать цифровыми валютами напрямую из своих крипто-кошельков без необходимости централизованной стороны для соединения покупателей и продавцов. Вместо этого DEXs используют смарт-контракты для выполнения транзакций, обеспечения прозрачности и гарантии безопасности.
Примеры платформ DEX включают:
Uniswap (UNI)
SushiSwap (SUSHI)
Curve (CRV)
To balance (BAL)
Децентрализованные стейблкоины
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильности цен путем отслеживания стабильного актива, такого как доллар США. Платформы DeFi используют стейблкоины для обеспечения большей стабильности в транзакциях и кредитных/заимствовательных операциях. Эти стейблкоины часто обеспечиваются гарантиями или алгоритмическими механизмами для поддержания стоимости актива, который они должны отслеживать.
Примеры проектов децентрализованных стейблкоинов включают:
Dai (DAI)
Ampleforth (AMPL)
GHO (GHO)
Frax (FRAX)
Фермерство дохода и ликвидное майнинг
Фермерство дохода и ликвидное майнинг — популярные практики DeFi, которые побуждают пользователей предоставлять ликвидность децентрализованным биржам или кредитным платформам.
Пользователи вносят свои цифровые активы в ликвидные пулы и зарабатывают вознаграждения в виде дополнительных токенов или сборов за участие в пуле.
Одновременное использование нескольких протоколов, генерирующих доход, может позволить криптодержателям максимизировать свой доход от единственной пары активов.
Примеры платформ для фермерства дохода включают:
SushiSwap (SUSHI)
yearn.finance (YFI)
PancakeSwap (CAKE)
Понимание DeFi
В своей основе DeFi относится к набору финансовых услуг, предоставляемых приложениями, построенными на технологии блокчейн. Эти услуги управляются самостоятельно и не зависят от посредников, таких как банки или традиционные финансовые учреждения.
Подумайте о любом финансовом сервисе, который в настоящее время существует на традиционном финансовом рынке; будь то кредиты, ипотеки или страховые продукты. Теперь представьте, что вместо традиционных страховых брокеров и банков, действующих как хранители этих услуг, все автоматизировано в соответствии с набором прозрачных правил, установленных компьютерной программой.
Вместо того чтобы ждать днями, пока банки одобрят кредит, или пока страховщики выплатят требование, разработчики могут написать компьютерную программу, которая мгновенно предоставит эти услуги, как только будут выполнены определенные предопределенные условия.
Разработчики могут создавать эти программы так, чтобы они следовали условной логике, такой как "если предоставлен действительный сертификат, смарт-контракт автоматически обработает выплату по страхованию жизни — на основании условий, которые уже были установлены."
DeFi использует децентрализованную природу блокчейн-сетей для предоставления этих типов финансовых услуг прозрачно и автономно. В отличие от традиционных финансов, где централизованные учреждения контролируют и контролируют все транзакции, DeFi полагается на смарт-контракты для автоматизации процессов и обеспечения соблюдения соглашений.
Исключение посредников из этих услуг не только экономит время и деньги, но и делает их более доступными для людей по всему миру. Если индивидуумы соответствуют предопределенным условиям, установленным в смарт-контракте, нет необходимости в посредниках для участия в обременительных процессах, таких как кредитные проверки и хранение личной информации.
Используя эти децентрализованные платформы, любой — не только те, кто имеет эксклюзивный доступ — может занимать или заимствовать средства.
Например, кто-то в Соединенных Штатах мог бы занять деньги кому-то в Индии, используя услуги DeFi. Чтобы гарантировать кредит, смарт-контракт может сначала потребовать от заёмщика внести сумму залога. Если заёмщик не выполняет обязательства, смарт-контракт может автоматически ликвидировать залог и полностью возместить кредитору. В этом процессе не требуется участия посредников на любом этапе.
Поскольку соглашение основано на наборе четко определенных условий, существует меньший потенциал для неожиданных результатов или манипуляций. Эти условия могут быть определены и взаимно согласованы заранее лицами, вступающими в соглашение. Обеспечение подлинных финансовых услуг между равными — это истинная инновация DeFi.
Преимущества и недостатки DeFi
Преимущества
Финансовая инклюзия: DeFi открывает финансовые услуги для людей, у которых нет доступа к традиционным банковским системам. Любой с подключением к Интернету и цифровым кошельком может участвовать в DeFi, демократизируя доступ к финансовым продуктам и услугам по всему миру.
Повышенная прозрачность: Узлы записывают все транзакции и действия DeFi в блокчейне, предоставляя прозрачные и неизменяемые записи, которые может проверить любой.
Без авторизации: Традиционные финансовые услуги часто требуют обширной документации и процессов согласования. DeFi устраняет эти барьеры, позволяя любому участвовать без необходимости авторизации или столкновения с дискриминацией.
Доступность 24/7: Платформы DeFi работают 24/7 без перерывов, позволяя пользователям в разных часовых поясах получать доступ к финансовым услугам в удобное для них время.
Недостатки
Эксплуатация смарт-контрактов: Эксплуатации смарт-контрактов в области децентрализованных финансов (DeFi) могут привести к значительным финансовым потерям и сбоям в экосистеме. Разработчики развертывают платформы DeFi на блокчейнах и часто используют смарт-контракты для автоматизации и выполнения различных финансовых операций. Хотя смарт-контракты предлагают эффективность и прозрачность, они также могут быть уязвимы к различным эксплуатациям из-за их кодовой природы.
Временная потеря: Временная потеря — это концепция в децентрализованных финансах (DeFi), которая аналогична концепции альтернативной стоимости в экономике. Временная потеря относится к предоставлению ликвидности в протоколах автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), таких как те, что встречаются в децентрализованных биржах (DEXs). Когда вы предоставляете ликвидность пулу на этих платформах, вы вносите как криптоактивы (обычно в соотношении 50/50), чтобы облегчить торговлю между ними. Взамен вы зарабатываете долю от сборов за торговлю криптовалютой, генерируемых протоколом. Временная потеря происходит, когда цены двух токенов в ликвидном пуле значительно расходятся со временем. Эта расхождение может произойти, когда рыночная цена одного токена изменяется относительно другого, вызывая дисбаланс в стоимости токенов, которые вы предоставили пулу.
Руг-пуллы: "Руг-пул" — это термин, используемый в контексте децентрализованных финансов (DeFi), чтобы описать тип мошенничества или мошеннической деятельности, когда создатели проекта DeFi намеренно обманывают инвесторов или пользователей, резко изымая ликвидность или средства из проекта, оставляя участников с бесполезными или значительно обесцененными токенами.
Почему DeFi важен?
DeFi революционизирует финансовый сектор, используя мощь технологии блокчейн для создания открытой, прозрачной и инклюзивной финансовой экосистемы.
С его основными принципами децентрализации, смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps), DeFi готов предложить более доступный, эффективный и безопасный способ для людей управлять своими финансами и получать доступ к широкому спектру финансовых продуктов и услуг.
По мере того как DeFi продолжает развиваться и созревать, он может сыграть ключевую роль в определении будущего финансов в глобальном масштабе.
