Накамото, компания казначейства Биткойн, ранее известная как KindlyMD, подписала окончательные соглашения о приобретении BTC Inc и UTXO Management GP, продвигаясь к своей цели создать операционную компанию, основанную на Биткойн.
Транзакция будет полностью профинансирована акциями Накамото в рамках ранее раскрытого колл-опциона, содержащегося в Соглашении о маркетинговых услугах (MSA) с BTC Inc. MSA предоставило Накамото право приобрести BTC Inc, который, в свою очередь, имел колл-опцион на приобретение UTXO, как сообщила компания во вторник.
Согласно условиям, держатели BTC Inc и UTXO получат 363,589,816 акций обыкновенных акций Nakamoto на полностью размытом основании.
Акции оцениваются в $1.12 каждая в рамках структуры опционов на покупку. Исходя из цены закрытия Nakamoto в пятницу в $0.2951 за акцию, совокупное вознаграждение оценивается примерно в $107.3 миллионов, до корректировок.
Сделка объединяет средства массовой информации, события и капиталовложения в Bitcoin (BTC) под одной публичной сущностью. BTC Inc является материнской компанией Bitcoin Magazine и организатором Конференции по Bitcoin, в то время как UTXO консультирует 210k Capital, хедж-фонд, сосредоточенный на Bitcoin и связанных с ним ценных бумагах.
Структура на основе акций с фиксированной ценой $1.12 за акцию значительно превышает недавнюю торговую цену Nakamoto около $0.30, что подразумевает значительное размывание для существующих акционеров и вызывает вопросы о оценке. Акции Nakamoto упали после объявления.
Nakamoto торгуется на Nasdaq под тикером NAKA и имеет рыночную капитализацию около $194 миллионов. Источник: Yahoo Finance
Связано: Инвестиционная книга Crypto на 2026 год: Bitcoin, инфраструктура стабильных монет, токенизированные активы
Расширение модели казначейства Bitcoin
Управление позиционирует BTC Inc и UTXO как бизнесы с постоянным денежным потоком, которые могут поддерживать дополнительное накопление Bitcoin и будущие приобретения, эффективно создавая публичный рыночный каркас для средств массовой информации, управления активами и консультационных операций, связанных с Bitcoin.
Nakamoto удерживает 5,398 BTC на своем балансе, согласно данным отрасли, что ставит его впереди ProCap Financial, GameStop и Gemini Space Station среди публичных компаний казначейства Bitcoin.
Nakamoto начала свою стратегию приобретения Bitcoin прошлым летом. Источник: BitcoinTreasuries.NET
Переход компании на фокусировку на Bitcoin последовал за проблемами в ее предыдущем бизнесе в области здравоохранения под названием KindlyMD, включая слабую динамику цен на акции и стратегическую переориентацию, проведенную перед ребрендингом.
Модель казначейства Bitcoin столкнулась с давлением в последние месяцы на фоне резкого падения цен на цифровые активы, при этом Bitcoin упал более чем вдвое, до диапазона $60,000 с примерно $126,000. Как сообщал Cointelegraph, принятие корпоративного казначейства застопорилось в четвертом квартале на фоне падения.