Введение в BounceBit
BounceBit — это платформа блокчейн следующего поколения, которая вводит цепочку «рестейкинга» биткойна (BTC) в рамках модели CeDeFi (централизованная поддержка децентрализованных финансов). Она сочетает в себе безопасность и ликвидность централизованных финансов с прозрачностью и композируемостью децентрализованных финансов.
Его миссия заключается в раскрытии возможностей доходности для держателей биткойнов и демократизации сложных финансовых стратегий, ранее зарезервированных для крупных учреждений. Операция на пересечении традиционных финансов и Web3, BounceBit преобразует биткойн из пассивного хранилища стоимости в активный, генерирующий доход актив.
Основанная Джека Лу (бывший партнер NGC Ventures и соучредитель проекта децентрализованных аукционов Bounce), BounceBit привлекла $6 миллионов в начальном финансировании от инвесторов, включая Breyer Capital, Blockchain Capital, Binance Labs, Nomura и OKX Ventures. Запущенный в 2024 году, проект быстро приобрёл популярность с почти $1 миллиарда TVL и 400,000 ранних пользователей. В июле 2025 года BounceBit дебютировал через программу HODLer от Binance, распределяя 2% своих токенов среди пользователей Binance, закрепив свою роль как крупного игрока в генерации доходности BTC.
В своей основе BounceBit объединяет надежность Биткойна с смарт-контрактами на основе EVM для предоставления продуктов с высокой доходностью, интеграции RWA (реальных активов) и модульных DeFi приложений на выделенной блокчейн.
Модель CeDeFi: Слияние централизованных и децентрализованных финансов.
CeDeFi структура BounceBit интегрирует элементы централизованных финансов — такие как регулируемое хранение и ликвидность институционального уровня — с децентрализованными протоколами на цепи.
Депозиты BTC размещаются у лицензированных хранителей (например, у хранителя Binance Ceffu и финтех-хранителя Mainnet Digital) для безопасности и соблюдения норм. Взамен пользователи получают токены ликвидности (LCT), которые могут быть использованы в цепочных активностях, в то время как хранящиеся активы также генерируют внецепочные доходы.
Эта двойная система позволяет пользователям:
Заработайте внецепочную доходность CeFi (например, проценты от кредитования, арбитражные стратегии).
Разверните свои LCT в цепочных DeFi протоколах (стекинг, ликвидные пулы, фермерство и т.д.).
Критическим элементом этой системы является MirrorX от Ceffu, который позволяет делегированное расчет вне биржи. BTC можно использовать в институциональных арбитражных стратегиях, не покидая хранение, уменьшая риск контрагента и максимизируя возможности доходности.
На цепи BounceBit работает совместимая с Ethereum PoS цепь, позволяя пользователям взаимодействовать с DeFi приложениями, ликвидными рынками и даже запускать проекты, управляемые сообществом. В отличие от чистого DeFi, платформа интегрирует соблюдение норм (KYC, AML, KYT), делая регулируемое хранение добавленной ценностью, а не ограничением.
Эта архитектура позволяет активам "работать дважды" — зарабатывать как доходы CeFi, так и DeFi одновременно — оставаясь при этом выкупляемыми за свои основные BTC.
Повторное стекинг BTC: Разблокировка потенциала доходности Биткойна.
Флагманская функция BounceBit — это повторное стекинг BTC, которое трансформирует Биткойн в актив, который обеспечивает безопасность сетей, зарабатывая доход.
Поскольку базовый уровень Биткойна является доказательством работы, его нельзя непосредственно ставить. BounceBit решает эту проблему с помощью цепи с двойным токеном Proof-of-Stake, где как BTC (через его обёрнутую версию BBTC), так и родной токен BB ставятся вместе.
Как это работает:
Пользователи вносят BTC через варианты хранения или моста.
Взамен они получают BBTC, токен, представляющий собой 1:1 владение BTC.
BBTC затем может быть поставлен на цепи PoS BounceBit вместе с BB.
Валидаторы должны заблокировать как BBTC, так и BB, чтобы участвовать в консенсусе, сочетая стабильность Биткойна с управлением протоколом.
Источники дохода для повторно ставленного BTC:
Награды за стекинг: Валидаторы и делегаторы зарабатывают BB награды за обеспечение безопасности сети.
Arbitrage CeFi: Основной BTC в хранении участвует в таких стратегиях, как арбитраж процентной ставки, исторически генерируя более 20% годовых.
Возможности DeFi: BBTC и ликвидные стекинговые деривативы (stBBTC, stBB) могут быть развернуты в ликвидных пулах, кредитных рынках и хранилищах для дополнительных наград.
Интеграция реальных активов: Бездележные эквиваленты USD (BBUSD) могут быть инвестированы в токенизированные казначейские облигации, облигации или фонды, предлагая дополнительные потоки доходности.
Эта модель "повторного стекинга" означает, что BTC зарабатывает дважды: один раз через внецепочные стратегии CeFi и снова через награды PoS на цепи. Важно, что BTC остаётся выкупаемым в любое время, сохраняя право собственности и ликвидность.
Техническая инфраструктура
BounceBit — это блокчейн уровня 1, специально разработанный для повторного стекинга BTC и интеграции CeDeFi.
Основные функции:
Двойной токен PoS консенсус: Валидаторы ставят как BB, так и BBTC, выравнивая стимулы и повышая стоимость атак.
Совместимость EVM: Поддерживает смарт-контракты Ethereum и кошельки, обеспечивая простоту адаптации для разработчиков.
Стек на основе Cosmos: Построен на Cosmos SDK/Tendermint с уровнем EVM для высокой пропускной способности и модульных обновлений.
Кросс-цепочные мосты: MultiBit Bridge, zkBridge от Polyhedra и интеграция LayerZero обеспечивают доверительную интероперабельность с Ethereum, BNB Chain и нативным Биткойном.
Безопасность и оракулы: Партнёрства с DIA Data, Google Cloud и планы по обеспечению потоков оракулов через стекинг BTC увеличивают надежность.
BounceClub: Социальный и финансовый центр, где пользователи могут строить настраиваемые сообщества, разворачивать dApps и участвовать в DeFi/GameFi.
Экономика токена BB
Токен BB управляет экосистемой BounceBit как утилитарным, так и управленческим активом.
Фиксированный запас: 2,1 миллиарда токенов (100× 21 миллиона Биткойна).
Сценарии использования: Комиссии за газ, стекинг обеспечения (с BBTC), голосование по управлению и стимулы ликвидности.
Распределение: Выделено на рост экосистемы, награды валидаторов, стимулы для сообщества и институциональных партнёров.
Дефляционное давление: При отсутствии текущей инфляции, запасы ограничены, и награды распределяются из фиксированного распределения.
Заключение
BounceBit представляет собой значительный шаг вперед в использовании Биткойна, сочетая стабильность CeFi с инновациями DeFi. Благодаря своей модели повторного стекинга, BTC эволюционирует из спящего актива в доходный инструмент, который поддерживает как внецепочные финансовые стратегии, так и децентрализованные экосистемы на цепи.
С институциональными партнёрствами, передовой инфраструктурой и сильным ранним принятием, BounceBit позиционирует себя как центр, где Биткойн становится основой для новой эпохи капитальной эффективности, генерации доходности и финансовой конвергенции.
