Разберем, как движется рынок!
После подтверждения сообщения о смерти Хаменеи, быстро отскочили, за день рост составил более 5%
Сначала резкое падение, затем V-образный разворот, сильная волатильность.
Почему так происходит?
1. Сначала падение: паническое бегство
На Ближнем Востоке происходят серьезные события, все боятся войны, боятся рисков, биткойн воспринимается как высоковолатильный рискованный актив, средства сначала бегут в доллар, золото, американские облигации.
Много маржинальных контрактов, и при падении происходит ликвидация позиций, падение становится еще более резким.
2. Затем рост: ожидания изменились
Хаменеи — это ключевая фигура в Иране, его смерть → рынок считает, что конфликт может утихнуть, власть может измениться, риски, наоборот, снижаются, средства возвращаются для покупок на дне.
3. Влияние вычислительных мощностей Ирана (в краткосрочной перспективе подавлено эмоциями)
Иран занимает около 2%–5% глобальных вычислительных мощностей BTC, нестабильная ситуация может привести к закрытию шахт, снижение мощностей, что теоретически благоприятно для предложения; но в краткосрочной перспективе никто не обращает на это внимания, сначала смотрят на эмоции.
4. Макроэкономика
Беспорядки на Ближнем Востоке → рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → возможное отсроченное снижение ставок ФРС → негатив для рискованных активов
Как дальше будет развиваться ситуация (ключевыми являются 3 момента)
1. Передача власти в Иране
Плавный переход: колебания, возвращение к макроэкономике.
Внутренние беспорядки/месть: новое падение, рост волатильности.
2. Расширят ли США и Израиль свои действия
Перемирие: продолжение роста.
Эскалация: новый раунд панических распродаж.
PS Резюме:
Внезапный геополитический кризис, BTC сначала резко упал; как только подтверждается смерть ключевого лица, и конфликт утихает, происходит быстрый рост; в целом это сильная волатильность, но общий тренд остается без изменений, сейчас все еще медвежий рынок!