Я внимательно следил за ROBO в течение некоторого времени, и, честно говоря, в этом году всё ощущается иначе. Фонд только что пересек $1.7 миллиарда в AUM, с $452 миллионами, добавленными с начала года, и сейчас только март. Это не просто шум, это движение уверенных денег.
Что действительно меня беспокоит, так это разрыв в производительности, который открывается. ROBO принес 37% за последний год. SPY составил 18%. А 2026 год уже вырос на 14.8%, в то время как более широкий рынок еле движется на 1.7%. Когда робототехника опережает S&P на такую величину, люди начинают обращать внимание.
Волна "физического ИИ" — это то, к чему я продолжаю возвращаться. Мы провели годы, наблюдая за тем, как ИИ живет внутри программного обеспечения и интерфейсов чата. Теперь у него появляется тело, буквально. Компании внутри ROBO строят фактический аппаратный уровень интеллекта, и рынок только начинает адекватно это учитывать.
Что поддерживает мою уверенность, так это фундаментальные показатели. 95% компаний в индексе ожидаются прибыльными в этот отчетный сезон. Глобальное финансирование робототехники достигло $10.3 миллиарда в 2025 году — это наивысший уровень за четыре года. Ожидается, что поставки домашних роботов в США достигнут рекорда в 40,000 единиц в 2026 году из-за нехватки рабочей силы, которая не исчезнет в ближайшее время.
А теперь, когда в этом году в США вводится Национальная стратегия робототехники, автоматизация официально становится разговором о национальной безопасности. Это другая категория попутного ветра, чем просто рыночные настроения.
Я не говорю, что это без риска, но ситуация здесь одна из самых чистых, которые я видел за последнее время. Инфраструктура строится, капитал течет, и политика наконец начинает успевать. ROBO кажется правильным транспортным средством, на которое стоит обратить внимание прямо сейчас.
$ROBO
@FabricFND