#FedRateCutExpectations
Финансовый мир взволнован, так как Федеральная резервная система готовится объявить о своем последнем решении по процентной ставке и сводке экономических прогнозов в четверг в 2 часа утра по UTC+8. Участники рынка ожидают, что снижение федеральной процентной ставки на 25 базисных пунктов является вероятным сценарием в ближайшие недели, чтобы попытаться стимулировать экономический рост, поскольку продолжают появляться признаки ослабления рынка труда и снижения инфляции. Интересно, почему Bitcoin, Ethereum и Solana, казалось бы, триллионовое судно, так резко колеблется и испытывает выраженную волатильность.
Ожидаемое снижение ставки Федеральной резервной системы
Ожидается, что FOMC объявит о снижении ставки федеральных фондов на одну четверть процентного пункта до уровня от 4,25% до 4,50%. Это будет следовать за другими сокращениями, включая снижение на 50 базисных пунктов в сентябре и снижение на 25 базисных пунктов как в октябре, так и в ноябре 2024 года, поскольку Федеральная резервная система стремится достичь своей двойной задачи полной занятости и контроля инфляции. Ожидания того, что Федеральная резервная система сделает сокращение, поддерживаются общим снижением запасов в экономике, как видно по снижению инфляции и неправильно нацеленной ставке занятости. Оценки сокращения являются частью попыток снизить инфляцию, не увеличивая запасы на уже ограниченном рынке занятости. Федеральная резервная система, вероятно, замедлит инфляцию, не позволяя ей стать обременительной. Оценки сокращения подчеркивают запасы в экономике и высокие цели инфляции относительно целей занятости.
Объявление о ставке FOMC будет сопровождаться сводкой экономического прогноза. Вероятно, Федеральная резервная система продолжит находиться на этапе осторожного ужесточения и теперь включит прогнозирование в диапазон торгов, стремясь торговать в 2025 году без каких-либо запасов в экономике, поскольку инфляция превышает целевой уровень. Это настроение, вероятно, изменит позиции инвесторов в классическом и криптоактивном спектре.
Рынок криптовалют сталкивается с экономическими спадами.
В отличие от удивительных ожиданий снижения ставки, основной компонент сектора криптовалюты снизился в часы, предшествующие объявлению от FOMC. Биткойн, который был первым в списке, находился на короткой медвежьей тенденции, упав ниже $115,000, а после некоторое время он, казалось, выровнялся вокруг $115,110. Эфириум, который считается вторым по величине активом на блокчейне, упал ниже уровня $4600 и в настоящее время находится на уровне $4604. Токен блокчейна первого уровня, Solana (SOL), также испытывал краткосрочное снижение, упав ниже $240 и находясь на уровне $241.29. Пониженные настроения показывают утихшую атмосферу на рынках, когда существует ожидание снижения процентных ставок, что обычно считается поддерживающим для криптовалют и других высокорисковых активов.
Внешние противоречия, с которыми сталкивается сектор криптовалют, отражают постоянные слабости в других сегментах финансовых рынков. Озабоченность по поводу того, что Федеральная резервная система находится в любопытной позиции, пытаясь управлять экономикой, не разжигая при этом инфляцию, также является центральной в текущем климате. Вдобавок, глобализация недавних стратегических изменений в торговле США вместе с медленным развитием американской экономики в контексте занятости оказывает негативное влияние на высокорисковые активы. Нестабильность служит подтверждением того, как цифровые активы неразрывно связаны с более широкими событиями в экономике. События, т.е. Политики, которые принимает Федеральная резервная система, и решения последующих действий, принимаемых другими центральными банками, ощущаются по всей остальной экономике и другими центральными банками.
Влияние на инвесторов и экономику
Ожидаемое снижение ставки ужесточит разрыв между ставками заимствования и кредитования, что будет способствовать расходам семей, а также инвестиционным расходам бизнеса. Однако скромный размер сокращения указывает на то, что ФРС действует с осторожностью, взвешивая необходимость дополнительного роста на фоне возможности инфляции. Спрос на криптовалюту, предположительно, будет сильнее, так как низкие процентные ставки уменьшают альтернативные издержки на удержание Биткойна, Эфириума или других криптовалют, которые не приносят процентного дохода. Тем временем, однако, непосредственная реакция рынка указывает, как это подтверждают некоторые другие исследования, что экономическая неопределенность и сложности глобальной торговли являются преобладающими факторами, определяющими текущее настроение инвесторов.
Ожидания на 2026 год будут частично формироваться на основе последней сводки экономического прогноза ФРС. Рисковые активы, включая криптовалюты, столкнутся с дополнительными понижениями в ожиданиях роста или снижения ставок. С другой стороны, более позитивный экономический прогноз или дальнейшие индикаторы смягчения ФРС поддержат цифровые активы, которые, как ожидается, изменят текущую нисходящую тенденцию.
Смотрим в будущее
Теперь, когда инвесторы лучше понимают потенциальные предстоящие колебания, заявление FOMC создает ожидания новой волатильности. Взаимодействие монетарной политики ФРС с рынком криптовалюты демонстрирует интересные особенности текущей экономики. Хотя снижение ставки является нижней границей в 25 базисных пунктов, ожидания относительно того, как рынок, вероятно, будет вести себя в предстоящие дни, основаны на большом наборе свободных экономических факторов, таких как торговля и другие политики, данные о занятости и инфляция.
Не имеет значения, имеет ли инвестор дело с традиционными активами или цифровыми попытками, крайне важно, чтобы они понимали, как заявления ФРС влияют на политику США, поскольку последствия таких решений затрагивают денежные принципиальные системы других государств. Поэтому то, как рынок криптовалюты отзывается и какие имеются ожидания ставок, является разумным отражением текущей экономической нездоровья.