в рамках развивающегося глобального децентрализованного финансирования (DeFi) оракулы играют ключевую роль в предоставлении надежных данных для смарт-контрактов. Эти оракулы позволяют смарт-контрактам оценивать активы, инициировать ликвидации и выполнять сделки.
На протяжении многих лет Chainlink был доминирующим участником в пространстве оракулов, обеспечивая большинство протоколов DeFi. Однако с ростом высокочастотной торговли (HFT) и увеличением спроса на данные в реальном времени, ситуация начала меняться.
@undefined вырос в качестве конкурента, специализируясь на предоставлении данных с низкой задержкой и высокой частотой, которые соответствуют требованиям современных быстро меняющихся торговых сред. Вот подробный анализ того, как Pyth выстроил свою нишу и что это значит для будущего оракулов DeFi.
1. Сильные стороны Chainlink: устойчивость и широкая применимость
Структура Chainlink была разработана для обслуживания широкого спектра случаев использования, что делает ее довольно устойчивой и актуальной в различных секторах. Она работает, собирая внецепочные данные из различных источников и агрегируя их перед передачей в блокчейн-сети. Эта настройка идеально подходит для приложений, где точность менее 2 секунд не требуется, таких как:
контракты страхования
Генерация случайных чисел
Данные управления
Для этих случаев использования модель Chainlink работает вполне хорошо, предоставляя надежный и безопасный способ переноса внецепочных данных в блокчейн. Агрегация и циклы обновления вне цепи Chainlink делают его эффективным для общепurpose приложений в DeFi, где скорость не всегда так важна.
Это сделало Chainlink ораклом номер один для многих протоколов на ранних стадиях роста DeFi.
2. Необходимость скорости в высокочастотной торговле
по мере того как экосистема DeFi созревает, внимание смещается к более сложным финансовым продуктам, таким как вечные фьючерсы, торговля опционами и протоколы ликвидации. Эти продукты требуют данных в реальном времени для выполнения важных функций, таких как:
расчеты инвестиционной стоимости
Управление ликвидацией
соглашение о расчете
В средах высокочастотной торговли задержка становится большой проблемой. Некоторое время задержки при получении рыночной информации может привести к катастрофическим финансовым потерям, особенно в случае каскадных ликвидаций во время волатильных колебаний рынка. Традиционная агрегация данных вне цепи, используемая Chainlink, недостаточно быстра для таких типов случаев использования.
Другими словами, для протоколов, работающих с вечными фьючерсами или ликвидациями, каждая миллисекунда имеет значение. Задержка Chainlink — из-за его зависимости от агрегации вне цепи — не может поддерживать производительность, требуемую для этих высокоскоростных, высоко рискованных торговых сред.
3. Сообщество Pyth: данные в реальном времени, высокая частота для DeFi
Сообщество Pyth применяет уникальный подход к проблеме ораклов, получая данные непосредственно от первичных издателей. Эти издатели включают ведущие торговые компании, биржи и маркет-мейкеров, многие из которых обрабатывают рыночные данные в реальном времени на ежедневной основе.
в отличие от агрегации статистики с более чем одним активом вне цепи, Pyth обращается без задержек к сырым рыночным статистикам по мере их публикации, устраняя необходимость в посредниках и позволяя платформе предоставлять более быстрые и точные обновления.
Это прямое получение данных позволяет сети Pyth предоставлять обновления почти в реальном времени — часто с задержкой менее 2 секунд — что идеально подходит для высокочастотных потребностей протоколов DeFi.
В таких средах, как вечные фьючерсы и торговля опционами, скорость Pyth предоставляет протоколам DeFi ту производительность, которая им нужна для эффективного выполнения, быстрого управления ликвидациями и обеспечения точных ценовых потоков.
Скорость, предоставляемая Pyth, не только техническое преимущество — это основополагающее изменение игры для DeFi. Оно позволяет создавать финансовые продукты, которые ранее были невозможны или неэффективны на других оракулах.
Протоколы, которым нужны быстрые, точные и регулярные обновления, теперь могут работать более эффективно, безопасно и капиталоемко благодаря данным Pyth в реальном времени.
4. Страхование и богатые наборы данных: рост Pyth за пределами крипто
Одним из ключевых отличий сети Pyth является ее способность предоставлять данные по широкому спектру классов активов и блокчейнов. Pyth не ограничивается только ценами на криптовалюту — он также охватывает акции, товары, валютные курсы (FX) и многое другое.
Это разнообразное страхование стало возможным благодаря партнерству с ключевыми финансовыми учреждениями и маркет-мейкерами, которые предоставляют собственные данные, которые ранее были недоступны для протоколов DeFi.
в отличие от Chainlink, который традиционно сосредоточился на агрегации данных из популярных источников, Pyth предлагает более полные и специализированные наборы данных, которые включают данные на уровне институционального уровня.
Это позволяет Pyth предоставлять не только более быстрые обновления, но и более богатые данные по широкому спектру классов активов. Интеграция этого разнообразного набора данных в приложения DeFi помогает протоколам работать более эффективно и принимать более точные решения в реальном времени.
5. Децентрализация и производительность: может ли Pyth конкурировать с Chainlink?
Необычным аргументом в пользу сообщества Pyth является его недостаток децентрализации по сравнению с Chainlink, который имеет обширную сеть децентрализованных операторов узлов.
Децентрализованная структура Chainlink обеспечивает более высокий уровень устойчивости и безопасности, что делает его надежным ораклом в различных приложениях, требующих высокого уровня доверия.
но сеть Pyth активно развивается в направлении децентрализации. Хотя на данный момент у него может не быть такой же обширной сети операторов узлов, как у Chainlink, Pyth работает над рамками управления, токенами стимулов и моделью, ориентированной на сообщество, для привлечения издателей, которая поощряет децентрализованный подход, не жертвуя скоростью своих информационных потоков.
На самом деле, способность Pyth сочетать высокочастотную производительность с децентрализацией является одним из ключевых факторов, отличающих его от Chainlink. Он доказывает, что скорость и децентрализация могут сосуществовать, предлагая лучшее из обоих миров — без ущерба для производительности.
6. Будущее гонки ораклов: производительность важнее страхования
Широкая импликация роста Pyth заключается в том, что гонка ораклов больше не касается только страхования. В течение долгого времени ораклы, такие как Chainlink, выигрывали гонку, предоставляя обширное страхование, поддерживая широкий спектр типов данных на нескольких блокчейнах.
но по мере развития DeFi и роста спроса на более сложные финансовые инструменты производительность стала доминирующим фактором.
Протоколы DeFi теперь требуют более быстрых, более точных данных для поддержки высокочастотных продуктов. Оракул, который сможет объединить широту, точность и скорость, станет стандартом для следующего поколения приложений DeFi.
@Pyth Network ставит ставку на то, что данные в реальном времени являются недостающим фактором, который поднимет DeFi до уровня традиционных финансов по сложности и производительности.
7. Chainlink против Pyth: этапы эволюции ораклов
Сравнение между Chainlink и сообществом Pyth показывает замечательные уровни эволюции ораклов. Chainlink решил проблему первого поколения — как надежно передавать внецепочные данные в блокчейны, что делает его подходящим для общепurpose приложений DeFi.
Chainlink предоставил основу для обеспечения надежных и безопасных потоков данных для смарт-контрактов, что сделало его основой DeFi на ранних стадиях.
Однако по мере того как рынок созрел, внимание сместилось от просто надежной доставки данных к высокой частоте производительности. Сообщество Pyth решает проблему следующего поколения — предоставление данных в реальном времени и высокой частоты на скорости, требуемой финансовыми рынками. Получая данные непосредственно от первичных издателей, Pyth гарантирует, что его потоки данных не только быстрее, но и более отражают реальные рыночные условия.
В современном мире высокочастотной торговли миллисекунды имеют значение. Pyth доказывает, что он может удовлетворить эти потребности и строит инфраструктуру, необходимую для будущего DeFi.
конец: Роль Pyth в будущем ораклов DeFi
В конечном итоге сеть Pyth зарекомендовала себя как оракул выбора для высокочастотных приложений DeFi. Хотя Chainlink остается ключевым игроком с акцентом на широкое страхование и децентрализацию, Pyth ведет в производительности, скорости и доставке данных в реальном времени.
поскольку экосистема DeFi продолжает расти и развиваться, способность Pyth предоставлять информацию с низкой задержкой и высокой частотой будет важна для развития финансовых продуктов следующего поколения. В эпоху высокочастотной торговли миллисекунды имеют значение, и Pyth доказывает, что может быть ораклом, созданным для этого быстрого мира.
