Доступ к OTC столу Binance на VIP Портале
Общий рынок
Источник данных: TradingView
Как указано в нашем предыдущем отчете, Биткойн в настоящее время формирует бычий флаг, с верхней трендовой линией, служащей ключевым уровнем сопротивления. BTC не смог пробиться выше отметки $117,000 и был впоследствии отклонен, теперь торгуется ниже критической поддержки $113,000. После повторного тестирования этой линии сопротивления, которая существует с декабря 2024 года, наш стол ожидает коррекционного движения к уровню поддержки $108,000, как указано синей линией на графике.
После снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в прошлую среду, восходящий импульс на рынке в значительной степени иссяк. Снижение ставки было широко предсказано и полностью учтено перед заседанием FOMC, что побудило нашу команду предостеречь о возможном изменении рыночной динамики после объявления. Хотя крипторынок испытал откат, акции США выросли, отражая вращение капитала из криптоактивов назад в традиционные финансовые рынки. Это поведение свидетельствует о ограниченном рыночном оптимизме по поводу быстрого смягчения ликвидности после сентября. Кроме того, решение Банка Японии сохранить свою процентную ставку, в сочетании с ястребиным курсом на будущие повышения и постепенным планом по продаже ETF, посылает четкое сообщение: Банк Японии не будет агрессивно вводить ликвидность в глобальные рынки.
Во вторник председатель ФРС Пауэлл подчеркнул, что оценки акций в США остаются высокими, вызывая опасения, что ФРС может поддерживать ограничительную монетарную политику в течение длительного времени, чтобы предотвратить перегрев и стагфляцию. Его замечания подчеркивают, что предстоящие снижения ставок, вероятно, будут обусловлены больше слабостью на рынке труда, чем уверенностью в контроле над инфляцией. Если рынок труда продемонстрирует устойчивость в условиях менее ограничительной среды, ожидается, что ФРС приостановит дальнейшие снижения и сосредоточится на сдерживании инфляции.
Наша команда также наблюдала значительный рост цен на золото наряду с резким повышением доходности 30-летних казначейских облигаций США на прошлой неделе, что указывает на то, что капитальные рынки ищут альтернативные классы активов. Учитывая чувствительность криптоактивов к условиям ликвидности, они остаются уязвимыми к глобальным макроэкономическим событиям и политике центральных банков. Если центральные банки замедлят темпы снижения ставок, мы ожидаем, что текущий восходящий импульс в криптоактивах быстро ослабнет.
Исторически, октябрь был сильным месяцем для Биткойна, и мы ожидаем, что BTC выйдет из текущего бычьего флага и начнет следующий этап роста, поддерживаемый ожидаемым снижением ставки на заседании FOMC в октябре. Однако мы также предвидим повышенную волатильность в этот период. Рекомендуем трейдерам осторожно управлять своими позициями и использовать наши услуги OTC и исполнения, чтобы минимизировать риск и защитить прибыль.
Трекер ETF на Биткойн
В приведенной выше таблице представлены данные о чистом притоке средств в BTC ETF за последние пять торговых сессий.
Как показано в таблице, BTC ETF испытали чистый приток капитала в размере 159,87 миллиона долларов за последние пять торговых дней, несмотря на отрицательные оттоки в понедельник и вторник. Наша команда наблюдала некоторые вращения капитала из криптоинвестиций в фондовый рынок США, особенно в секторе полупроводников. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на прошлой неделе было полностью предсказано и учтено перед объявлением, что в значительной степени объясняет наблюдаемую коррекцию рынка после среды. Мы рассматриваем это снижение как временное, и более широкий глобальный рынок готов извлечь выгоду из менее ограничительной ликвидной среды.
Наш анализ сезонности дополнительно поддерживает позитивный взгляд на BTC в октябре, особенно во время цикла снижения ставок ФРС. Сильные притоки, наблюдаемые в среду, указывают на то, что институциональные инвесторы по-прежнему уверены в долгосрочных перспективах BTC.
Макро в общих чертах
В четверг, 18 сентября,
Австралия удивила рынки неожиданным снижением занятости на 5,4 тыс. в августе, резко контрастируя с прогнозируемым увеличением на 21,2 тыс. Несмотря на это, уровень безработицы остался на уровне 4,2%, сигнализируя о внутренней устойчивости рынка труда.
Банк Англии оставил процентную ставку на уровне 4,00%, в соответствии с рыночными ожиданиями после снижения на 25 базисных пунктов в августе. Банк Англии остается бдительным против инфляционных давлений, настойчиво нацеливаясь на устойчивый уровень инфляции в 2%.
В пятницу, 19 сентября,
Национальный базовый индекс потребительских цен Японии снизился с 3,1% в июле до 2,7% в августе, отражая умеренные инфляционные тенденции. Банк Японии сохранил свою процентную ставку на уровне 0,50%, но занял ястребиный курс, начав продажи ETF и REIT, что вызвало рост иены и откат на фондовом рынке.
В вторник, 23 сентября,
Председатель ФРС Пауэлл подчеркнул, что цены на активы остаются высокими, что вызвало рыночную коррекцию, в ходе которой акции упали, а Биткойн опустился ниже 112000.
В среду, 24 сентября,
Продажи новых домов в США резко возросли до 800000 единиц в августе, превысив прогнозируемые 650000 и отражая продолжающуюся экономическую устойчивость. Эти сильные данные по жилью были поддержаны недавним снижением процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов, что явно укрепило доверие покупателей.
Почему торговать OTC?
Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к OTC-торговле, включая каналы общения в чате и платформу Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) для ручных ценовых котировок и услуг исполнения.
Электронная почта: trading@binance.com для получения дополнительной информации.
Присоединяйтесь к нашему каналу в Telegram @BinanceOTCTrading (https://t.me/+0mkJQnbQiOdlZjk0), чтобы быть в курсе событий на рынках!
Вы также можете обратиться к нам в Telegram (@Binance_OTC_Desk), чтобы связаться напрямую с нашими опытными трейдерами для ваших нужд в OTC-торговле. Мы с нетерпением ждем возможности помочь вам и предоставить исключительное обслуживание для всех ваших OTC-транзакций.
