Понимание цикла дедевериджа $XRP

Недавнее падение открытого интереса (OI) на 70% для $XRP не обязательно является признаком слабости. Вместо этого это знаменует собой значительное событие "дедевериджа" — процесс, при котором высокорисковые заемные позиции вытесняются с рынка.

Ключевые данные:

Сброс рычага: Соотношение рычага изменилось с 0.59 до 0.13. Это указывает на то, что "спекулятивная пена" была устранена, оставив гораздо более стабильный фундамент.

Спот против фьючерсов: Мы видим, что CVD спота (Кумулятивный объем дельта) вырос на 148M. Это предполагает, что в то время как трейдеры с кредитным плечом выходят (CVD фьючерсов на -1.9B), фактические покупатели начинают накапливать физические токены.

Сдвиг на рынке: Соотношение между объемом спота ($2.3B) и фьючерсами ($3.2B) сжимается. Исторически, когда спрос на спот начинает вести рынок, а не спекуляции по фьючерсам, изменения цен, как правило, становятся более устойчивыми.

Почему это важно:

Большие "стерки" в открытом интересе часто обезвреживают каскады ликвидации. Когда рынок больше не "перекредитован", становится труднее, чтобы небольшое падение цены вызвало масштабный крах. Текущие структуры в цепочке предполагают, что мы движемся в фазу повторного накопления, где долгосрочные держатели поглощают предложение, оставленное краткосрочными спекулянтами.

Образовательный совет: Всегда следите за соотношением между спотом и фьючерсами. Если цена остается стабильной, в то время как рычаг падает, это часто указывает на здоровую перезагрузку рынка.

#XRP #BinanceSquare #analysis