Казначейские ценные бумаги США используются правительством для заимствования средств.
Они варьируются от краткосрочных до долгосрочных инвестиций с различными сроками и характеристиками.
Некоторые казначейские ценные бумаги США предлагают фиксированные доходы, в то время как другие корректируются с учетом инфляции или процентных ставок.
Основные типы казначейских ценных бумаг США
1. Казначейские векселя (T-Биллы)
Казначейские векселя представляют собой краткосрочные казначейские ценные бумаги со сроком погашения один год или менее.
Они не приносят регулярных процентных выплат. Казначейство выпускает векселя по сниженной цене и выкупает их полностью по истечении срока.
Эти инструменты предлагают высшую степень безопасности и ликвидности для инвестиционных целей. Они также служат ключевым ориентиром для краткосрочных процентных ставок в экономике.
2. Государственные облигации (T-Notes)
Государственные облигации относятся к государственным ценным бумагам со сроками погашения от 2 до 10 лет. Они выплачивают проценты каждые шесть месяцев по фиксированной ставке, что делает их идеальными инвестициями для ищущих доход физических лиц.
10-летняя государственная облигация является одним из ключевых экономических индикаторов на глобальном уровне. Она влияет на ипотечные и заимствованные расходы компаний и формирует общую рыночную среду. Это делает государственные облигации критически важными в государственном финансировании и международном рынке.
3. Государственные облигации (T-Bonds)
Государственные облигации - это долгосрочные ценные бумаги, выпущенные правительством, которые подлежат погашению через 20 или 30 лет.
Они зарабатывают проценты каждые шесть месяцев фиксированными суммами. Правительство в основном использует государственные ценные бумаги для долгосрочного заимствования. Такие облигации очень чувствительны к изменениям как уровня цен, так и процентных ставок.
Они зарабатывают проценты каждые шесть месяцев фиксированными суммами. Правительство в основном использует государственные ценные бумаги для долгосрочного заимствования. Такие облигации очень чувствительны к изменениям как уровня цен, так и процентных ставок.
Их в основном предпочитают пенсионные фонды и страховые компании из-за стабильности их доходности.
4. Облигации, защищенные от инфляции (TIPS)
TIPS - это государственные ценные бумаги, которые предназначены для обеспечения защиты инвесторов от инфляции. Если инфляция увеличивается, стоимость TIPS увеличивается; наоборот, если инфляция снижается, она уменьшается. Проценты выплачиваются в соответствии с его скорректированной номинальной стоимостью.
Другими словами, доходность инвесторов остается неизменной, даже если уровень цен повышается. TIPS широко применяются в периоды роста цен на товары и услуги.
5. Облигации с плавающей ставкой (FRNs)
Облигации с плавающей ставкой - это государственные ценные бумаги с изменяемыми ставками доходности. Их ставки связаны со ставками краткосрочных государственных векселей, что означает, что доходы корректируются по мере изменения рыночных процентных ставок.
Другими словами, как только процентные ставки повышаются, облигации с плавающей ставкой становятся более прибыльными. Они в основном используются учреждениями с высокими потребностями в управлении рисками процентных ставок.
6. Сберегательные облигации
Сберегательные облигации - это государственные облигации, которые не рекламируются и предназначены для покупки физическими лицами. Это простые, безопасные инвестиции, предназначенные для долгосрочного хранения.
Сберегательные облигации либо выплачивают фиксированную процентную ставку, либо плавающую ставку, основанную на изменениях в ценовом индексе. Таким образом, они подходят для личных целей, таких как финансирование высшего образования.
Государственные ценные бумаги США (% от общего объема рыночного долга)
Государственные облигации составляют наибольший процент рыночного долга, удерживаемого федеральным правительством, примерно 52 процента, однако этот процент снижается. Кроме того, государственные векселя занимают 22 процента, что указывает на то, что они являются наиболее популярным инструментом долга США после государственных облигаций. Государственные облигации, TIPS и облигации с плавающей ставкой занимают 17 процентов, 7 процентов и 2 процента соответственно.