📉 Ставка в 1.13 триллиона долларов: танцует ли рынок на краю пропасти?
В сентябре 2025 года американские инвесторы вложили дополнительные 67 миллиардов долларов в маржинальный долг, что подняло общую сумму до рекордных 1.13 триллиона долларов. Это не просто огромная цифра — это показатель того, что аппетит к риску достиг беспрецедентных, возможно, нездоровых уровней.
💥 Взрыв в заимствованиях… и это не естественный рост
Текущий темп напоминает то, что произошло после пандемии 2020 года, но на этот раз более агрессивно.
▪️ Финансовый рычаг почти удвоился за два года
▪️ Соотношение долга к ВВП приближается к пику 2021 года
▪️ Рынок переходит от торгового поведения к системному риску
📈 "Все внутри" — от учреждений до частных лиц
▪️ Американские домохозяйства выделили 52% своих активов в акции — больше, чем на пике дотком-пузыря
▪️ Объем опционов на покупку достиг 61 миллиона контрактов — исторический рекорд
▪️ Фонды ETF с кредитным плечом 5x находятся на рассмотрении SEC — могут быть запущены в 2026 году
Эти продукты означают, что падение на 10% может стереть 50% капитала за один день
⚠️ Жесткие колебания впереди… и событие уже началось
10 октября рынок криптовалют столкнулся с крупнейшей ликвидацией в своей истории
▪️ Более 19 миллиардов долларов позиций с кредитным плечом было ликвидировано за 24 часа
▪️ 1.6 миллиона трейдеров были ликвидированы
▪️ Вот что происходит, когда неожиданные новости ударяют по перегретой системе
🧠 Но является ли это действительно пиком?
▪️ Искусственный интеллект приносит реальные прибыли — а не просто шум
▪️ Nvidia дешевле Walmart по коэффициенту прибыли (EV/EBIT = 27.5)
▪️ Рынок не покупает мечты… он покупает самый быстрый рост в истории
💭 За кулисами: мировая финансовая система страдает
▪️ ФРС снижает процентные ставки на фоне продолжающейся инфляции
▪️ Правительство США испытывает ежемесячный дефицит более 300 миллиардов долларов
▪️ Объем денежной массы M2 растет на 5.1% в год
▪️ Инвесторы берут кредиты не только из жадности, но и для защиты своей покупательной способности
🔍 Результат?
▪️ Цены на номинальные активы (акции, криптовалюты) должны вырасти
▪️ Но путь туда будет полон колебаний и взрывов
▪️ Рынок все еще находится на стадии "выброса слабых рук" перед потенциальным пиком
📲 Следите за #CryptoEmad для мгновенного анализа и обновлений рынка
