Фиаско 'Uptober'

Октябрь, часто называемый "Uptober" в криптосообществе за его историческую бычью активность, в этом году вместо эйфории принес волатильность. После кратковременного роста выше $120,000, Биткойн ($BTC) испытывает трудности с удержанием ключевых психологических уровней, и весь рынок ощущает последствия глобальной избегания риска.

В этой статье рассматриваются три основные силы, которые в настоящее время подавляют рыночный оптимизм, и какие вехи наблюдают институциональные аналитики дальше.

1. Геополитические препятствия: Тарифы и торговые напряженности

Самым непосредственным катализатором недавнего события ликвидации на сумму $19 миллиардов стало объявление о более строгих тарифах и торговых мерах между США и Китаем.

Глобальная авersion к риску: Эти напряженности часто вызывают бегство от рискованных активов, таких как технологические акции и криптовалюты. Трейдеры, опасаясь замедления экономики, ликвидируют позиции и перемещают капитал в традиционные безопасные активы, такие как доллар США и, недавно, золото, которое увидело резкий рост.

Цепочка ликвидации: Первоначальное давление на продажу было усилено чрезмерно закредитованными трейдерами на рынке фьючерсов, что привело к массовому каскадному событию ликвидации. Этот "ликвидированный выброс" создал экстремальный рыночный страх, который виден в текущем индексе страха и жадности, находящемся в зоне "Экстремальный страх".

2. Парадокс Цифрового Золота

Повторяющаяся тема в 2025 году – это дебаты о истинной природе Биткойна: Является ли он "Цифровым Золотом" (защита от инфляции) или "Цифровой Технологической Акцией" (высоковолатильный актив роста)?

Смена корреляции: Недавние данные показывают, что корреляция цены Биткойна с технологически насыщенным Nasdaq остается высокой, в то время как его корреляция с физическим золотом относительно низка. Это предполагает, что рынок в настоящее время торгует BTC в первую очередь как актив с высоким риском, делая его уязвимым к тому же макроэкономическому страху, который влияет на технологические акции.

Институциональные продажи: Корреляция означает, что крупные учреждения рассматривают криптовалюту как часть своего портфеля высоких рисков. Когда макроэкономические новости заставляют их "уменьшить риски", они продают криптовалюту наряду с акциями, что способствует давлению на продажу.

Хотя краткосрочные настроения стали страхующими, долгосрочные структурные факторы остаются сильными. Институциональные притоки через спотовые $BTC ETF, хотя и замедляются, остаются в целом положительными.

Текущая рыночная среда требует терпения и дисциплины. Избегайте импульсивной торговли, вызванной страхом. Вместо этого используйте этот период для переоценки ваших долгосрочных позиций и практики дисциплинированного управления рисками. Следующий направленный ход, вероятно, будет вызван поступающими данными по инфляции в США (CPI) или сильным изменением геополитического обзора.

Какой уровень цены является вашей целью для долгосрочной покупки для $BTC в ходе этой консолидации? Поделитесь своими мыслями!

#MarketAnalysis #CryptoNews #bitcoin #RiskManagement #Write2Earn $BTC