Мысли о вещах, которые влияют (последняя часть)
⚠️Хрупкость облака и инфраструктуры (например, AWS)⚠️
Риск: Масштабные сбои в облаке могут нарушить зависимые услуги, выявляя риск операционной концентрации.
За: С растущей зависимостью от вычислений ИИ, устойчивость облака является ключевым моментом для всего сектора.
Против: Многоуровневая избыточность и гибридные архитектуры уменьшают вероятность системных сбоев.
🧑💻Сокращения в технологиях и оптимизация затрат 🧑💻
Риск: Широкие сокращения сигнализируют о замедлении найма и дисциплине по марже, оказывая давление на коэффициенты роста.
За: Высокопрофильные сокращения и перераспределение в сторону инфраструктуры ИИ отражают изменение приоритетов и осторожность капитала.
Против: Лидеры с сильным балансом могут сократить непрофильные единицы, инвестируя в устойчивые векторы роста.
🧮Маржинальный долг США и суверенные CDS🛡️
Факт: Общий маржинальный долг США составил примерно ~$1.06T в августе 2025 года, что подразумевает повышенную чувствительность к волатильности и шокам ликвидности.
Факт: 5-летние суверенные CDS США выросли по сравнению с историческими минимумами, отражая более высокий макроэкономический/фискальный риск-премиум.
За/Против: Высокое плечо плюс дорогая суверенная защита усиливает риск, но политические меры поддержки и сильные корпоративные балансы могут смягчить системные последствия.
#bitcoin #ETH #MarketPullback #StrategyBTCPurchase #cryptocurrencies
