Цена на золото снизилась, что стало первой недельной потерей за пять недель, так как рост цен на нефть усиливает инфляционные опасения. Растущие доходности и крепкий доллар оказывают давление на рынок золота.
Спотовое золото (XAUUSD) держится в пятницу после того, как покупатели вмешались, чтобы защитить уровень $4644.46, но это не восстановление. Это пауза. Те же силы, которые давили на золото всю неделю, все еще действуют, и графики не предоставляют быкам много возможностей. Продолжайте читать для уровней и того, что должно измениться, чтобы сместить настрой.
Ближайшее сопротивление - это 50-дневная скользящая средняя на уровне $4870.42. После успешного теста 17 апреля рынок показал серию низших максимумов и низших минимумов, что указывает на присутствие продавцов и отсутствие интереса к покупкам.
В 12:32 GMT XAUUSD торгуется по $4707.52, увеличившись на $13.43 или +0.29%.
Наша ключевая область цен — это $4495.33 до $4401.84. Я думаю, что золото движется в эту сторону. На прошлой неделе оно дало трейдерам шанс купить силу и сыграть на прорыв через 50-дневную скользящую среднюю. Когда это движение не реализовалось, заявки были убраны, и продавцы взяли верх.
Рынок также торгуется на слабой стороне долгосрочного пивота на уровне $4744.34. Если давление продаж сохранится и уровень $4644.46 будет пробит, то стоит ожидать, что движение может продолжиться до долгосрочного уровня 61.8% на уровне $4541.88.
Спотовая нефть марки Brent подскочила примерно на 18% на этой неделе и удерживается выше $105 за баррель. Это движение напрямую связано с ситуацией в Ормузском проливе, и оно создает потолок для спотового золота (XAUUSD), о котором большинство людей не говорит достаточно ясно. Вот в чем проблема. Более высокая нефть означает более высокую инфляцию. Более высокая инфляция означает, что ФРС удерживает ставки дольше. Долгосрочное удерживание ставок ФРС поддерживает доллар и притягивает капитал к активам с доходностью. Золото находится посередине этой цепи и сжимается с обоих концов.
В ближайшей перспективе я считаю, что трейдерам будет предложена возможность снова купить, но на этот раз в зоне цен от $4495.33 до $4401.84. С трендом вверх согласно 200-дневной скользящей средней на уровне $4245.95 трейдеры увидят ценность, используя 200-дневную скользящую среднюю в качестве ориентира. Проще говоря, я ищу четкую возможность покупки на откате.
На прошлой неделе золото имело шанс на 50-дневную скользящую среднюю и не смогло ее пробить. Это и есть знак. Когда рынок получает чистый взгляд на сопротивление и останавливается, заявки убираются, и продавцы начинают действовать. Именно это и произошло, и теперь золото на пути к своей первой недельной потере после четырех недель роста. Моментум изменился, когда этот прорыв не сработал, и он не вернулся.
Золото должно быть защитой от инфляции, но это работает только когда ставки падают или ожидается, что они упадут. Сейчас ставки никуда не движутся, и нефть выше $100 — вот причина. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет, а индекс доллара США укрепляется. Эти два фактора вместе вполне способны ограничить любой рост спотового золота (XAUUSD), независимо от того, как выглядит геополитическая ситуация.
Физический спрос из Индии и Китая растет, а премии в Индии сокращаются из-за ограничений по поставкам. Это реальный спрос, и он не исчезнет, даже если доходности казначейских облигаций растут. Это создает пол, но сейчас этого недостаточно, чтобы преодолеть давление от ставок и доллара, влияющее на золото с другой стороны.
Меня не интересует покупка спотового золота (XAUUSD) на этом уровне. Зона цен в $4495.33 до $4401.84 — это то место, где я хочу увидеть покупателей. 200-дневная скользящая средняя на уровне $4245.95 — это долгосрочный якорь, и пока она держится, тренд восходящий, а структура покупки на откате остается в силе. Это та сделка, которую я жду. Чистый откат в зону цен с 200-дневной MA в качестве ориентира и четким выходом, если она не сработает.