Что на самом деле происходит сейчас, никогда не происходило в истории человеческой жизни, которую мы наблюдаем. Рынок в значительной степени отражает то, что происходит на настоящей улице прямо сейчас.

Хотя у нас есть снижение ставки в этом месяце, кажется, рынок не очень это ценит.

Я вижу, что некоторые из самых больших проблем на подходе.

1. Существует опасение, что ФРС не смогла контролировать фактор инфляции. ФРС снижала ставку, когда уровень инфляции был высоким.

2. Хотя рынок труда тоже выглядит слабым, все равно очень страшно представить снижение ставки при устойчивой инфляции.

3. Ликвидность сейчас сжимается на рынке, поскольку мы видим, что ставка ночного репо растет выше IORB. Это нехорошая вещь, так как это доказательство того, что банки теперь испытывают нехватку ликвидности.

4. Закрытие правительства США затягивается, устанавливая самый длительный срок в истории. Я думал, что это будет несущественно, но если продолжительность этого закрытия увеличится, это станет серьезной проблемой для всех рискованных активов.

5. Государственный долг США находится на очень высоком уровне, риск того, что США станут неплатежеспособными, также возрастает. Казначейские облигации США будут под давлением, и если ставка продолжит расти дольше, это тоже не будет хорошо для рискованных активов.

Я вижу, что мы находимся в худшем состоянии в плане настроений на рынке, и если произойдет небольшой сбой в системе, рискованные активы будут теми, кто пострадает больше всего.

Вот почему наше распределение портфеля должно быть готово к любым плохим событиям, которые могут произойти на рынке. Всегда имейте наличные, уменьшите удержание альткоинов и держите только те вещи, в которые вы верите, что они будут хорошо работать в течение как минимум 1 года.

Снижение альткоинов сейчас необходимо, потому что я всегда напоминал вам, что альткоины - это инструмент, расположенный на краю рискованной кривой, и когда дела начинают ухудшаться, BTC поглотит всю ликвидность с рынка альткоинов.

Еще раз, надеюсь, я ошибаюсь, но в случае, если произойдет что-то плохое, мой портфель готов к любому худшему сценарию.