Часть №2 — Технологический скачок: ПК 1986 = ИИ 2026
🤖 Где будут новые Microsoft, Intel и Cisco — но уже на ИИ
Продолжаю серию о параллелях 1986–1989 ↔ 2026–2029.
В 1986 рынок недооценивал персональные компьютеры. Те, кто увидел волну заранее, поймали Intel, Microsoft, Oracle, Cisco — и иксы 5–20×.
Сегодняшний аналог — инфраструктура ИИ, а не сами модели.
Где рост выше прогнозов:
Чипы и вычисления — NVIDIA, плюс Groq, Cerebras, китайские альтернативыЦифровая инфраструктура — Cloudflare, Datadog, Snowflake, MongoDB (потенциал 2–3× к 2029)Энергетика для дата-центров — NextEra и аналогиРобототехника Китая — DJI, Horizon Robotics при дерегулировании
Где лопнет:
ИИ-стартапы с отрицательной маржой — затраты на инференс в 10× больше выручкиEV-аутсайдеры (Lucid, Fisker уже банкрот, Rivian под вопросом) — это Commodore и Atari эпохиETF на «метавселенную», если AR/VR не взлетит к 2028
Главный урок 1986–1989: побеждает не тот, кто делает «модный продукт», а тот, кто продаёт лопаты золотоискателям — чипы, облака, электричество.
В следующем посте — что будет с РФ: стройка как REITs 1989, и где может вырасти «русский DJI».