Я все время ленюсь, недавно увидела, как сильно выросли монеты с повышенной конфиденциальностью, и снова захотелось высказаться, давайте просто поговорим!
Монеты с повышенной конфиденциальностью и сектор конфиденциальности — это область, которая мне очень нравится и за которой я всегда слежу. Я также терпела убытки в этой области. В предыдущем цикле я покупала проект конфиденциальности torn на эфириуме, но из-за того, что этот проект имел слишком высокую степень конфиденциальности, его использовали многие хакеры, что привело к аресту основателя. Но с приходом Трампа к власти и ослаблением политики в отношении всей криптоиндустрии, у меня постоянно есть ощущение, что сектор конфиденциальности может вернуться.
Сначала посмотрите на график 1, это цена zec за последние два месяца. Zcash (сокращенно zec) начал расти с 9.6, ровно через два месяца он поднялся до 510u, в два месяца десятикратный рост. В нынешних условиях волатильности, это действительно довольно непросто, давно не видел такой динамики роста, есть ощущение «бычьего рынка», как в предыдущие циклы.
Рисунок 1: график цен ZEC
Под влиянием ZEC также значительно выросла другая конфиденциальная монета, Dash (как на рисунке 2), за месяц примерно в 5 раз, в последнее время также немного откорректировалась вместе с биткойном, но всё равно показала рост в 3 раза, что тоже неплохой результат. Если ZEC - это лидер конфиденциального сегмента, то Dash - второй. Вопрос в том, кто может последовать за ними и стать третьим, четвёртым, пятым...
Рисунок 2: график цен Dash
Начало популярности Zcash во многом связано с твитом 1 октября от технологического гуру и блогера Навала: "Биткойн — это страховка против фиатных денег, а Zcash — это страховка против биткойна." (Bitcoin is insurance against fiat. ZCash is insurance against Bitcoin).
Выражение Naval как опытного инвестора понятно. Btc — это полностью независимая и параллельная традиционной финансовой системе финансовая сеть, обладающая тремя основными характеристиками: децентрализованностью, отсутствием разрешений и высокой конфиденциальностью (сопротивляемостью цензуре). Раз уж BTC уже обладает высокой конфиденциальностью (сопротивляемостью цензуре), зачем нужны конфиденциальные монеты? Это был вопрос, который я задавал, когда только начал изучать конфиденциальные монеты, но после опыта работы с сетью btc и сетью конфиденциальных монет я понял, что конфиденциальные монеты являются необходимостью на рынке.
Вся сеть BTC анонимна, однако адреса и записи перевода могут быть найдены в блокчейн-браузере. Например, адрес A переводит 0.1 монеты адресу B, адрес B переводит 0.05 монеты адресу C, эти данные можно найти в блокчейн-браузере (как на рисунке 4). В общем случае, обычный человек, посмотрев на блокчейн-браузер, может понять только данные о переводах между адресами, не имея возможности связать адрес с конкретным человеком, что также подчеркивает анонимность сети BTC. Однако для лиц или учреждений с технологическими и информационными преимуществами анонимность становится не такой сильной. Как только через социальные методы или технологии AI удается установить связь между конкретным человеком и определённым адресом, следить за балансом и записями переводов на BTC становится прозрачным, а анонимность исчезает.
Рисунок 4: схема перевода btc
Например, если пользователь покупает монеты только через централизованные биржи, которые проходят KYC-идентификацию, то вывод BTC с биржи на кошелек уже может установить соответствие между конкретным человеком и адресом кошелька. Это довольно просто.
Чтобы решить эту проблему, как скрыть адреса и суммы транзакций? Основатели конфиденциальных монет начали свои усилия. Существует множество путей к Риму, различные технические специалисты реализуют конфиденциальность различными техническими маршрутами.
Примерный технический маршрут состоит из 4 направлений:
1. Технология смешивания монет. Представленная монетой Dash, Dash также является одной из первых конфиденциальных монет, появившейся в 2014 году, основанной на ранней технологии смешивания монет CoinJoin биткойна. Она смешивает несколько транзакций пользователей, что затрудняет отслеживание источника средств. Процесс смешивания координируется главными узлами (а не централизованным сервером), увеличивая уровень децентрализации. Уровень конфиденциальности средний, скрывает отношения источника средств (путём смешивания), но не скрывает сумму транзакции или сам адрес. Максимальное количество поставок — 18.9 миллиона монет, на данный момент уже добыто 12.473.900, общая рыночная капитализация составляет 1.311 миллиарда долларов.
2. Технология кольцевой подписи. Представленная XMR (Monero), XMR также является одной из первых конфиденциальных монет, возникших в 2014 году. XMR является одной из самых конфиденциальных криптовалют, построенной на протоколе CryptoNote. Его главная особенность — автоматическое включение защиты конфиденциальности, обе стороны транзакции и сумма полностью зашифрованы. XMR реализует конфиденциальность с помощью трёх основных технологий: первая — кольцевая подпись (Ring Signature), смешивающая подписи пользователя с другими подписями, скрывая источник средств; вторая — скрытый адрес (Stealth Address), генерирующий одноразовый адрес для получателя, предотвращая внешнее отслеживание; третья — кольцевая конфиденциальная транзакция (RingCT), скрывающая сумму перевода, но позволяющая проверить его законность. Эти механизмы обеспечивают «непривязность» и «неотслеживаемость» транзакций, реализуя анонимные платежи в сети. Конфиденциальность XMR является самой сильной среди всех криптовалют и считается образцом «цифровых наличных», однако из-за чрезмерной анонимности она также подлежит некоторым регуляторным ограничениям и была исключена из крупных бирж, таких как Binance. Максимальное количество поставок не ограничено, на данный момент добыто 18446700 монет, рыночная капитализация составляет 6.588 миллиардов долларов.
3. Технология доказательства нулевых знаний. Представленная Zcash (ZEC), Zcash (ZEC) была выпущена в 2016 году, позже чем XMR и DASH на 2 года, разработана криптографом Зуко Уилкоксом, основана на коде биткойна и внедрила революционную технологию доказательства нулевых знаний (zk-SNARKs). Этот механизм позволяет пользователям подтверждать действительность транзакции без раскрытия данных о сторонах и сумме, реализуя структуру конфиденциальности «проверяемая, но невидимая». ZEC поддерживает два типа адресов: прозрачный адрес (t-addr) и защищённый адрес (z-addr). Обычные транзакции используют прозрачный адрес, аналогично биткойну; при использовании защищённого адреса содержимое транзакции полностью зашифровано и видно только двум сторонам, внешние лица не могут отслеживать. Пользователь может выбрать, включать ли функцию конфиденциальности, что позволяет достичь баланса между соблюдением нормативных требований и защитой конфиденциальности. В общем, Zcash предлагает высокий уровень, выборочную конфиденциальность, представляя технический фронт доказательства нулевых знаний и являясь представительным проектом, сочетающим конфиденциальность и потенциал соответствия. Общее количество ZEC составляет 21 миллион монет, на данный момент добыто 16286200, текущая общая рыночная капитализация составляет 8.4 миллиарда долларов.
4. Протокол Mimble&Wimble. MimbleWimble — это протокол конфиденциальности и масштабируемости блокчейна, впервые предложенный анонимным разработчиком «Томом Эльвисом Джедусором» (французское имя злодея из Гарри Поттера) в 2016 году. Его название происходит от заклинания «MimbleWimble» в Гарри Поттере, что означает, что содержание транзакции «не может быть произнесено».
Конфиденциальность MimbleWimble не достигается за счёт смешивания монет или криптографических слоёв, а реализуется через математическую агрегацию и минимизацию данных блока: 1) шифрование суммы транзакции с использованием обязательства Педерсена для сокрытия суммы; 2) модель без адресов, стороны сделки генерируют одноразовые ключи через оффлайн-коммуникацию, без необходимости раскрывать адреса; 3) агрегация транзакций (Cut-through), удаление ненужных промежуточных записей транзакций из блока, оставляя только конечные входы и выходы, что значительно уменьшает размер блока; 4) естественная конфиденциальность, на блокчейне нельзя увидеть адреса, суммы, а также отследить путь транзакции.
Блокчейн MimbleWimble как сильно защищённый (анонимные транзакции, скрытые суммы), так и лёгкий и эффективный (малый объём блока, быстрая скорость проверки). После появления этого протокола возникли два основных проекта: Grin и Beam. Grin стремится к простоте и полной децентрализации, фиксированной инфляции, безлимитному выпуску и отсутствию поддержки со стороны коммерческих организаций, подчеркивая справедливость и анонимность, но недостаток редкости и развития экосистемы; Beam использует модель дефляции с полупериодом, продвигаемую Beam Foundation, имеет высокий уровень продуктовой реализации и предлагает функции GUI-кошелька, мобильного доступа, атомарных обменов, конфиденциальных смарт-контрактов (BeamX) и т. д., позиционируясь как «платформа конфиденциальных финансов».
Обе имеют схожую силу конфиденциальности, но Beam во всех отношениях превосходит Grin в модели валюты, пользовательском опыте, стабильности управления и расширении экосистемы. Первая постепенно эволюционирует в основной слой конфиденциального DeFi, тогда как вторая остаётся на стадии академического эксперимента. В целом, Beam представляет собой зрелое направление технологии MimbleWimble — делает конфиденциальность по-настоящему доступной, устойчивой и развивающейся.
Наконец, стоит отметить, что Litecoin (LTC) в 2022 году интегрировала технологию конфиденциальности Beam — протокол MimbleWimble, что было осуществлено через обновление под названием MWEB (MimbleWimble Extension Block).
Основатель Litecoin Чарли Ли действительно очень ценит и восхищается технологией конфиденциальности Beam, особенно её дизайн на основе протокола MimbleWimble. Ещё в 2019 году Чарли Ли многократно высказывал свою поддержку и готовность к сотрудничеству с командой Beam в публичных твитах и на конференциях. Он считал, что MimbleWimble — это «самое элегантное и эффективное решение для конфиденциальности» на тот момент, которое может обеспечить анонимность и масштабируемость, не нарушая структуру блокчейна. По сравнению с другими конфиденциальными монетами с их сложными криптографическими вычислениями (как нулевое знание ZEC или кольцевая подпись XMR), MimbleWimble легче, проверяемый и более подходящий для систем массовых платежей.
Под его влиянием Litecoin и команда Beam начали сотрудничество, в результате чего была разработана функция MWEB (MimbleWimble Extension Block), которая официально запущена в основной сети в 2022 году. Это также первый случай, когда технология Beam была интегрирована в производственную сеть мейнстримной криптовалюты.
В настоящее время три конфиденциальных проекта LTC, BEAM и GRIN используют технологию MimbleWimble, текущая информация о токенах:
LTC: общее количество 84 миллиона монет, на данный момент добыто 76.489.800, рыночная капитализация составляет 6.6 миллиарда долларов.
BEAM: общее количество 262.8 миллиона монет, на данный момент добыто 150.75 миллиона, рыночная капитализация составляет 5.3 миллиона долларов.
GRIN: общее количество неограничено, на данный момент добыто 214 миллиона монет, рыночная капитализация составляет 9.02 миллиона долларов.
Последние размышления: ZEC взлетел, подняв Dash, будет ли он поднимать другие конфиденциальные монеты в будущем? Если да, то кто вырастет? Это на самом деле вопрос с множеством мнений. Я чувствую, что у LTC больше шансов, потому что он соответствует трём характеристикам двух конфиденциальных монет ZEC и DASH: во-первых, он существует достаточно долго, является старой монетой; во-вторых, достаточно много бирж; в-третьих, конфиденциальность является выборочной, то есть пользователи могут выбирать между конфиденциальными и неконфиденциальными транзакциями, позволяя проходить проверку, и именно поэтому, хотя все они относятся к сегменту конфиденциальности, ZEC и DASH всё ещё не были исключены с бирж. Я чувствую, что у LTC больше шансов, особенно в свете наличия у LTC конфиденциальной функции, которая, по моему мнению, ещё не была полностью оценена рынком.
Кроме того, есть Beam и Grin, которые также используют протокол MimbleWimble, их рыночная стоимость очень низка, биржи редки, ликвидность также не очень хорошая, небольшое количество средств может значительно увеличить цену монеты. Можно рассматривать их как небольшие инвестиции в лотерею; эти два токена больше склоняются к Beam, у Beam ограниченное количество, тогда как у Grin нет предела, кроме того, Beam также создала свою экосистему, включая функции выпуска токенов, NFT, DeFi и т. д., что делает её более многосторонней.
На сегодня это всё...
Эта статья представляет собой исключительно личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией.