DeFi означает Децентрализованные Финансы
Это экосистема приложений, которые делают то же самое, что и банк, но без посредников
В этой статье я объясню ключевые термины, чтобы ты мог разобраться в DeFi без головной боли
Термин 1 Ликвидность
Ликвидность — это легкость, с которой ты можешь купить или продать токен, не двигая цену сильно
Если токен имеет высокую ликвидность, ты можешь продать много, не давя на цену
Если ликвидность низкая, даже небольшая продажа может сильно уронить цену
В DeFi ликвидность предоставляют пользователи, а не банки
Термин 2 Пул ликвидности
Пул ликвидности — это фонд, где пользователи вносят два токена в равных долях
Пример: пул BNB и USDT имеет 50 процентов BNB и 50 процентов USDT
Другие пользователи обменивают между этими двумя токенами и платят комиссию
Эта комиссия распределяется между теми, кто внес средства в пул
Термин 3 Поставщик ликвидности
Это человек, который вносит свои токены в пул
Взамен получаешь специальный токен, называемый LP токеном, который представляет твою долю в пуле
Когда ты выводишь свою ликвидность, получаешь свои токены плюс сгенерированные комиссии
Быть поставщиком ликвидности — это способ зарабатывать пассивный доход на своих криптах
Термин 4 Временная потеря или временные потери
Это самый важный риск поставки ликвидности
Это происходит, когда цена одного из двух токенов сильно меняется по сравнению с другим
Пример: ты депонируешь 1 BNB и 600 USDT, когда 1 BNB стоит 600 USDT
Затем BNB поднимается до 1200 USDT
Если бы ты просто держал свой BNB, у тебя было бы 1200 USDT
Но так как ты в пуле, автоматически продается часть твоего BNB, чтобы поддерживать 50 процентов каждого
Когда ты выводишь, у тебя меньше BNB и больше USDT, чем в начале
Общая стоимость может быть меньше, чем если бы ты просто хранил свои токены
Потеря называется временной, потому что если цены вернутся туда, откуда ты начал, потеря исчезает
Если ты выводишь, когда цены далеки от начальной точки, потеря становится реальной
Термин 5 Йield farming
Это практика перемещения твоих токенов между разными пулами ликвидности в поисках максимальной доходности
Те, кто занимаются йield farming, всегда следят за новыми возможностями
Можно получить очень высокие доходы, но также и очень высокие риски
Термин 6 APY и APR
APY означает Годовая процентная ставка с реинвестированием процентов
APR означает Годовая процентная ставка без реинвестирования
Пример: если пул дает тебе 10 процентов APR, ты зарабатываешь 10 в год без реинвестирования
Если тебе дают 10 процентов APY, ты зарабатываешь немного больше, потому что проценты накапливаются через определенное время
В DeFi почти всегда используется APY, потому что проценты выплачиваются часто
Термин 7 Стейкинг в DeFi
Это похоже на обычный стейкинг, но в децентрализованных приложениях
Блокируешь свои токены в протоколе, чтобы обеспечить сеть или управлять протоколом
Взамен ты получаешь вознаграждения
Разница с обычным стейкингом в том, что здесь нет компании, как Binance, посередине
Ты взаимодействуешь напрямую со смарт-контрактом
Термин 8 Мост или bridge
Ты видел это в предыдущей статье
Это система для перемещения токенов с одной блокчейна на другую
Фундаментально в DeFi, потому что каждая сеть имеет свои собственные пулы и приложения
Термин 9 DEX или Децентрализованная биржа
Это биржа, как Binance, но без компании за спиной
Примеры: Uniswap, PancakeSwap и Raydium
На DEX трейдеры обмениваются напрямую друг с другом с использованием пулов ликвидности
Тебе не нужно регистрироваться или предоставлять свои данные
Термин 10 Управление в DeFi
Многие DeFi-протоколы имеют токен управления
Те, кто имеют этот токен, могут голосовать по таким решениям, как изменение комиссий, добавление новых пулов или обновление кода
Пример: Uniswap имеет UNI, MakerDAO имеет MKR, Aave имеет AAVE
Чем больше токенов у тебя есть, тем больше у тебя власти для голосования
Важные риски DeFi, которые ты должен знать
Риск 1 Хаки смарт-контрактов. Если код имеет ошибку, могут украсть все средства
Риск 2 Ошибки в мостах. Многие крупные кражи произошли на мостах
Риск 3 Временная потеря. Уже объяснено, уменьшает твою прибыль или генерирует потери
Риск 4 Аферы rug pull. Создатели проекта исчезают с деньгами пользователей
Риск 5 Высокие комиссии в сетях, таких как Ethereum, могут сделать перемещение маленьких средств невыгодным
Как начать в DeFi, не рискуя многим
Открой кошелек, такой как MetaMask или Trust Wallet
Купи небольшое количество BNB или MATIC, чтобы платить низкие комиссии
Подключи свой кошелек к известному DEX, такому как PancakeSwap на BSC
Попробуй обменять небольшую сумму, как 10 USDT на BNB, не будучи поставщиком ликвидности
После того как поймешь, как это работает, попробуй предоставить ликвидность с очень маленькими суммами, которые не жалко потерять
И помни, не вкладывай в DeFi то, что не можешь позволить себе потерять
Глоссарий для запоминания
Ликвидность — это возможность покупать или продавать, не двигая цену
Пул ликвидности — это фонд с двумя токенами, где происходят обмены
Поставщик ликвидности — это тот, кто вносит средства в пул
Временная потеря — временные потери из-за изменения цен
Йield farming — это поиск лучшей доходности, перемещаясь между пулами
APY — это годовая ставка с реинвестициями
DEX — это децентрализованная биржа без компании за спиной
Управление — право голоса в протоколе
Надеюсь, этот глоссарий поможет тебе понять DeFi без страха
Какой термин тебе показался самым интересным? Расскажи в комментариях
Если тебе понравилось, сохрани, поставь лайк и поделись
