Волны высоких цен на рынке технологических «сестер» уже не просто ротация, а настоящая проверка на прочность. На мой взгляд, Microsoft и Nvidia – это те самые «опоры» рынка, в то время как Tesla в краткосрочной перспективе больше напоминает эмоциональный пузырь.
Защитный барьер Microsoft заключается в двойном двигателе «облака + ИИ», она продолжает зарабатывать на цифровой трансформации бизнеса, а её результаты стабильны, как у облигаций; про Nvidia и говорить нечего, глобальный дефицит вычислительных мощностей ещё далеко от пика, даже при высоких ценах, каждый раз, когда происходит коррекция, крупные игроки тихо подбирают. В отличие от Tesla, история хоть и привлекательная, но на данном этапе в её оценку заложено слишком много дальновидных ожиданий, таких как «автопилотированные такси» и «роботы», и как только настроение на рынке меняется, убивать оценки – это всегда бескомпромиссно: как только продажи снижаются или цены снижаются, прибыль сжимается, и цена акций сразу же начинает колебаться.
На диверсифицированном рынке самое страшное – это не гонка за высокими ценами, а превращение пузыря в веру. Держите кэш при себе, крепко держитесь за истинные активы – это ключ к выживанию в следующем раунде.
#在币安广场聊传统金融