На прошедшей неделе на встрече по анализу Web3 финансовых инструментов детали дохода фаната Лао Цина заставили присутствующих нахмуриться: «Я перевел 8 ETH в один из ведущих агрегаторов доходности, и протокол обещал 'автоматическое соответствие высокодоходным стратегиям, доходы рассчитываются ежедневно', но на протяжении месяца фактический доход оказался на 35% ниже заявленного 'ожидаемого годового дохода'! Платформа сказала, что 'колебания стратегии являются нормальным явлением', но я, сравнив с аналогичными агрегаторами, увидел, что у той же стратегии доходы совершенно не должны были отличаться так значительно.» Я взял у него подтверждение о владении агрегатором, журнал выполнения стратегии и поток средств на блокчейне, подключил инструмент для отслеживания доходов Linea и сразу прояснил основную проблему — это не колебания стратегии, а захват дохода, осуществляемый агрегатором через 'разделение стратегии + темный перевод в фонд'.
Глубокий анализ уловок удержания показывает, что операции агрегаторов точно используют разницу в информации пользователей о «черном ящике стратегий»: во-первых, введение «слоистой структуры доходов стратегий», 8ETH старшего Циня были разделены на «5ETH, подключенных к открытым высокодоходным стратегиям, и 3ETH, переведенных в закрытый низкодоходный пул», доходы по открытым стратегиям выплачиваются пропорционально, а доходы из закрытого пула удерживаются под предлогом «управления стратегией» и не раскрываются в деталях доходов; во-вторых, злоупотребление «правами на перевод средств», агрегаторы смешивают средства разных пользователей в одном контракте, путаница в потоках происходит за счет частых мелких переводов, удержанные доходы перемещаются на кошелек операционной платформы, а затем через операции с рынком «отмываются» как «законные доходы платформы»; в-третьих, фальсификация «данных выполнения стратегий», в бэкенде подделываются журналы стратегий, соответствующие 3ETH, реальная месячная доходность в 1% завышается до 4%, с помощью ложных данных скрываются пробелы в доходах, одновременно открытые высокие доходы привлекают новых пользователей для заполнения дыра. Снижение доходов старшего Циня по сути является злоупотреблением полномочиями под маской «управления активами» агрегатора.
Основная ценность агрегаторов доходов Web3 заключается в «прозрачности стратегий и отслеживаемости доходов», система расчета доходов ZK от Linea как раз затрагивает уязвимые места таких нарушений. Я помог старшему Циню использовать «систему проверки соответствия агрегирования доходов Linea», загрузив ABI контрактов стратегий агрегаторов, движение средств в пулах и записи расчетов доходов: узлы ZK выполняют два ключевых действия с помощью доказательства нулевых знаний — во-первых, проникают в цепочку разбивки средств, создавая «картографию соответствия средств и стратегий», подтверждая, что 30% средств старшего Циня не были подключены к высокодоходным стратегиям, а поток доходов из закрытого пула напрямую связан с адресом операционной платформы; во-вторых, восстанавливают реальный расчет доходов, сопоставляя фактическую доходность стратегий на блокчейне с опубликованными данными платформы, обнаружено 24% отклонение доходов, причем отклонение полностью соответствует переведенным средствам платформы.
Этот отчет (о проверке удержания доходов агрегаторов и отслеживании средств) стал ключевым для защиты прав. Старший Цинь совместно с другими пострадавшими пользователями подал отчет в альянс безопасности Web3 и экосистему DAO агрегатора, после чего альянс немедленно заморозил активы на операционном кошельке платформы, соответствующие удержанным доходам, на основании ZK-доказательств, полученных от Linea, было решено, что агрегатор должен полностью компенсировать недостающие доходы и затраты на использование средств старшего Циня; экосистема DAO требует, чтобы агрегатор в течение 72 часов завершил обновление «изоляции пулов средств», разделяя управление средствами пользователей и собственными средствами платформы, а данные о выполнении стратегий должны быть опубликованы в реальном времени на блокчейне. Этот опыт помог старшему Циню глубоко осознать: «Агрегация доходов — это не слепое доверие, а стратегии, которые можно проверить на блокчейне, заслуживают доверия» — безопасность управления активами Web3 начинается с глубокой проверки потоков средств и расчета доходов.
Основываясь на преимуществах безопасности Linea, я разработал для старшего Циня комбинированную стратегию «соответствующего агрегирования + надзора за доходами»: основное действие — участие в управлении активами через платформу «ZK прозрачного агрегирования доходов» от Linea, такие платформы должны полностью зафиксировать «пропорции разбивки средств, детали подключения стратегий и формулы расчета доходов» на блокчейне, поддерживая инструменты Linea для проверки в реальном времени; одновременно необходимо включить «сигнал тревоги о доходах», когда фактические доходы отклоняются от ожидаемых более чем на 5%, сразу же инициировать заморозку средств и уведомление. Кроме того, старший Цинь присоединился к «узлам надзора за агрегированием доходов» Linea, получая экосистемные вознаграждения за проверку выполнения стратегий платформы и обратную связь о нарушениях доходов.
На сегодняшний день достигнуты значительные результаты: старший Цинь через Linea участвует в 4 проектах по агрегированию доходов, которые все обеспечили «полную и прозрачную доставку доходов», успешно избежав одного случая риска доходов из-за фальсификации стратегий платформы; в качестве узла контроля он подал 3 нарушения «несоответствия стратегий и средств» агрегаторов, полученные экосистемные токены уже покрыли предыдущие потери доходов; что еще более важно, его предложенный «стандарт изоляции средств агрегаторов» был принят экосистемой Linea, и его пригласили участвовать в обсуждении повышения безопасности инвестиционных соглашений, что помогло ему зарекомендовать себя как специалиста в области Web3.
С точки зрения сути отрасли, конкуренция агрегаторов доходов Web3 уже перешла от «ожидаемой прибыли» к «способности конвертации доходов». Плохие агрегаторы превращают «управление активами» в «инструмент удержания средств», привлекая пользователей ложной прибылью и заполняя пробелы в доходах старых пользователей за счет средств новых пользователей; Linea же использует технологию ZK для создания полной цепочки «прозрачности потоков средств, проверяемости выполнения стратегий и надежности расчета доходов», возвращая агрегирование доходов к его сути «создания добавленной стоимости для пользователей». Это и является основной конкурентоспособностью экосистемы Web3 в управлении активами: технология обеспечивает безопасность доходов, позволяя каждой ожидаемой прибыли превращаться в реальный доход.
Если вы столкнулись с проблемами, такими как «доходы постоянно ниже ожидаемого», «неясность потоков средств» или «изменения стратегий без предварительного уведомления» при использовании агрегатора доходов, не доверяйте словам платформы о «рыночных колебаниях», сначала проверьте подлинность средств и доходов с помощью инструментов Linea. Помните, что свобода управления активами в Web3 всегда основывается на технической базе «контроль средств не должен быть потерян, а расчет доходов не должен быть черным ящиком».