Огромный масштаб левериджа на рынке $BTC futures достигает ужасающего пика. Ваше наблюдение абсолютно верно: настроение коротких продаж отсутствовало, а теперь разворот здесь, оставляя за собой огромные разрушения.
Текущая ситуация: Левериджная ловушка на сумму более 10 миллиардов долларов 🧊
Застрявшие быки: Открытый интерес (OI) на рынке раздут, и значительная часть этих средств — это розничные деньги, часто с высоким левериджем, преследующие отскок — или, что еще хуже, удваивающие свои убыточные длинные позиции ("ловцы ножей"). Эта desesperация ощутима.
Ужасная мысль: если OI превышает 10 миллиардов долларов, это означает, что соответствующее количество контрактов удерживается другой стороной. Каждая неудавшаяся длинная позиция соответствует успешной короткой.
КтоSilent Short Sellers? 🕵️♂️
Короткие позиции — это те, кто оказывает это неустанное давление. Этот капитал, как правило, поступает из:
Хедж-фонды и институциональные игроки (умные деньги): данные показывают, что, в то время как розничные инвесторы набирают позиции в бессрочных фьючерсах, учреждения (часто торгующие фьючерсами CME) показывают "постоянную избегание рисков." Они тактически коротят или хеджируют свои спотовые активы, чтобы зафиксировать прибыль, что приводит к снижению ставки финансирования.
Маркет-мейкеры и арбитражеры: они часто занимают короткие позиции, чтобы сбалансировать свои книги, особенно когда видят, что переполненные длинные позиции накапливаются. Они ждут неизбежной цепной реакции.
Опытные киты: крупные, хорошо капитализированные трейдеры, которые понимают структуру рынка и сейчас заставляют цену опуститься, чтобы ликвидировать эти хрупкие розничные длинные позиции.
Жестокая реальность: кто спасет быков? 💔
Вопрос: "Кто придет на помощь этим розничным инвесторам?" имеет жестокий ответ: Никто.
Рынок аморален: цель рынка — находить ликвидность и наказывать за дисбаланс. Огромное кредитное плечо на длинной стороне — это ликвидность. Рынок движется, чтобы ликвидировать эти позиции, а не "спасать" их.
Единственное спасение: единственное, что может "спасти" рынок, — это фундаментальный сдвиг в институциональном спросе (например, массовые притоки спотового ETF, которые недавно были отрицательными) или крупный макро-катализатор. До тех пор путь наименьшего сопротивления обычно вниз, к следующему кластеру ликвидаций длинных позиций.
Следите за ставками финансирования и OI! Продолжительно высокий OI наряду с отрицательным финансированием сигнализирует о том огромном страдании, которое испытывают розничные быки. Защитите свой капитал! 🛡️
🔥 $BTC : Не попадайтесь в ловушку ликвидности! 📉
#BTCShorters #CryptoMaxPain #FuturesOI #LeverageTrap #BitcoinWhales
