#市场洞察 #比特币波动性
Четверг, в США началась волна распродаж на фондовом рынке, индекс S&P 500 кратковременно вырос, но затем упал почти на 4%, рыночная капитализация сократилась более чем на 2,7 триллиона долларов, акции Nvidia также упали более чем на 8% после благоприятного отчета. Рынок криптовалют также пострадал, рыночная капитализация в четверг упала на 7%, составив чуть более 3 триллионов долларов, биткойн впервые с апреля упал ниже 85,000 долларов, ликвидации на рынке резко возросли до 829 миллионов долларов, фондовый рынок США и рынок криптовалют оба погрузились в зону "крайнего страха".
Анализ причин падения
Множественные факторы переплетены: беспокойство о макроэкономике и технические рыночные факторы действуют вместе. Отчет по занятости за ноябрь, который будет опубликован Бюро трудовой статистики 16 декабря, некоторыми считается причиной распродаж, однако аналитики полагают, что это лишь частичная причина, падение рынка в большей степени является механическим колебанием, отражающим изменения динамики рынка.
Влияние политики ФРС: Мнения чиновников ФРС расходятся, настрой осторожен, вероятность снижения ставок в декабре снижается. Сильные данные по занятости и акцент председателя ФРС Лизы Кук на «непосредственном риске частного кредита» усугубляют макроэкономические риски и способствуют краткосрочной коррекции рынка.
Рынок настроения и действия: Разница в кредитных ставках в США немного расширилась, что отражает усиление восприятия риска и экономической неопределенности со стороны инвесторов, но системное давление ограничено. Падение также связано с тем, что инвесторы хеджируют свои позиции, покупая пут-опционы перед отчетом Nvidia и данными по занятости, и после публикации данных неопределенность исчезает, подразумеваемая волатильность снижается, а распродажа длинных позиций маркет-мейкерами вызывает первоначальное падение; после того как цена пробивает ключевые технические уровни, стратегии следования за трендом усугубляют падение.
Перспективы дальнейшего движения
潜在利好可能：Presto的Chung称，若私人信贷风险蔓延，或促使美联储12月FOMC会议倾向降息，这对包括加密货币在内的风险资产是利好。不过，芝加哥商品交易所FedWatch工具显示，12月降息可能性已从一个月前几乎肯定降至35%。
Рынок настроения и волатильность: Сун из HashKey считает, что ухудшение настроений вызвано переоценкой макроэкономических ожиданий, что привело к корректировке позиций, а не к краху фундамента. Если экономические данные подтолкнут правительство к снижению процентных ставок, ситуация может улучшиться, но для сильного роста потребуются дополнительные макроэкономические стимулы. Учитывая текущие макроэкономические перспективы и настроение инвесторов, рынок будет продолжать колебаться в течение периода перераспределения средств в конце года. Генеральный директор платформы управления криптоактивами NOBI Лоренс Саманта заявил, что инвесторы сталкиваются со многими неизвестными; когда неопределенность накапливается, как розничные, так и институциональные инвесторы быстро снижают риски, а распродажа автоматическими торговыми системами усугубляет панику.