Когда большинство людей еще обсуждает следующую MEME монету, в тишине разгорелась война за "торговые входы". За последние несколько лет криптоиндустрия прошла три стадии: первая стадия - это эпоха бирж, когда первой остановкой пользователей на рынке были централизованные платформы, такие как Binance; вторая стадия - это эпоха кошельков, когда такие продукты, как MetaMask и Trust Wallet, стали входом в мир блокчейна; а сейчас индустрия вступает в третью стадию - эпоху торговых терминалов. В этой гонке новый проект, получивший инвестиции от YZi Labs Portfolio и стратегическую поддержку CZ, начинает привлекать все больше внимания - это @GeniusOfficial . Так что же такое Genius? Почему он получил инвестиции от YZi Labs? Какую проблему он собирается решить? «Подпишитесь на обновления»
Конфиденциальность — это не то, на что я просто имею право, это абсолютное условие.
— Марлон Брандо
«Конфиденциальность не просто то, на что я имею право, это абсолютное условие.
Во-первых, Genius Terminal не является DEX
Многие, впервые столкнувшись с Genius, могут ошибочно полагать, что это новая децентрализованная биржа.
На самом деле, это не так.
Более точная позиция Genius:
Специализированный кросс-цепочный торговый терминал (Onchain Trading Terminal).
Она сама по себе не предоставляет ликвидности и не управляет книгой заказов.
Напротив, он соединяет и агрегирует более 150 DEX и источников ликвидности, объединяя несколько блокчейнов в один торговый интерфейс.
Для пользователей это означает, что не нужно часто переключать кошельки, сети или искать инструменты для мостов.
независимо от того, где находятся активы:
Solana
Ethereum
Base
BNB Chain
Arbitrum
Avalanche
или других основных цепочках,
Пользователи могут завершать сделки через единый интерфейс.
Проще говоря:
Uniswap отвечает за торги,
А Genius отвечает за упрощение торговли.
Во-вторых, Genius решает главные болевые точки цепочных торгов.
Цепочные торги развиваются уже много лет, но для обычных пользователей опыт по-прежнему остается проблемным.
Например:
Кросс-цепочки сложны; Gas-расходы запутаны; ликвидность распределена; проскальзывание цен высоко;
Торговля легко поддается мониторингу со стороны ботов.
В частности, последний пункт.
Главная особенность блокчейна — это прозрачность.
Но для трейдеров избыточная прозрачность может стать недостатком.
Когда крупный заказ появляется на цепочке, арбитражные боты часто могут заранее обнаружить это и предпринять действия.
Результат таков:
Когда пользователь готов купить, цена уже была заранее завышена; когда пользователь готов продать, цена уже была заранее занижена.
Это проблема, о которой в отрасли часто говорят: MEV (Максимальная Извлекаемая Ценность).
Одной из ключевых инноваций является попытка решить эту проблему.
Три. Ghost Orders: настоящая карта Genius
В официальном представлении Genius называет себя:
«Первый приватный и окончательный цепочный торговый терминал (The First Private and Final Onchain Terminal)»
Ключевая технология здесь — Ghost Orders.
Ghost Orders не являются традиционным решением для конфиденциальности.
Она использует MPC (многопартнерные вычисления) и технологию временных кошельков, разбивая заказы пользователей и распределяя их выполнение.
Теоретически, крупная сделка может быть разбита на сотни адресов.
Для внешних наблюдателей:
Невозможно легко определить, кто настоящий покупатель; невозможно точно оценить окончательный объем сделки;
также сложно провести целенаправленные атаки перед запуском.
Более того,
Пользователи по-прежнему сохраняют свои активы в режиме самоуправления.
Средства не передаются на хранение платформе. Заказы все еще могут быть проверены на цепочке.
Это означает, что Genius пытается одновременно реализовать: конфиденциальность; прозрачность; безопасность; самоуправление.
Если эта система в конечном итоге будет широко подтверждена, у нее есть шанс стать новым стандартом для цепочечных торгов в будущем.
Четыре. Почему CZ и YZi Labs верят в него?
Если взглянуть на направления инвестирования и развертывания CZ в прошлом, можно заметить явный паттерн.
На ранних этапах основной акцент делался на биржах; затем на экосистеме кошельков;
в настоящее время внимание уделяется инфраструктуре для цепочечных торгов.
Поскольку будущие пользователи могут не заботиться о том, какую цепочку они используют.
Они будут заботиться только о одном вопросе:
«Что я хочу купить?»
Для обычного инвестора: мосты не важны; RPC не важен; механизм Gas также не важен.
По-настоящему важно:
Торговлю можно завершить быстро, безопасно и с низкими издержками.
Genius пытается скрыть эту сложность.
Пользователи видят простой интерфейс торговли;
За этим стоят несколько DEX, множество цепей и сложные маршрутизационные системы.
В определенном смысле,
Он больше похож на интерфейс торговли Binance в цепочечном мире.
Вот почему многие в отрасли называют это:
«Onchain Binance»
В общем: от стартап-команды Йельского университета до инвестиций от YZi Labs Portfolio и до того, чтобы стать популярным игроком в «конечной войне», темпы роста Genius Terminal просто удивляют. Он не пытается заново изобрести биржу. Вместо этого он пытается переопределить способ взаимодействия пользователей с цепочечными рынками. Ghost Orders решают проблемы с конфиденциальностью; кросс-цепочные агрегаторы решают проблемы фрагментации ликвидности; унифицированный терминал решает проблемы пользовательского опыта; система GP строит сообщество и создает цикл стимулов. Для всей отрасли Genius может быть не просто инструментом для торговли. Это скорее эксперимент: эксперимент о том, может ли цепочечный мир иметь опыт, сопоставимый с Binance. В ближайшие годы результаты этого эксперимента будут заслуживать постоянного внимания всех крипто-специалистов.