Сегодняшняя рыночная активность смешанная, инфляция и доходность облигаций все еще давят, но акции техноблока/ИИ держатся лучше.
1. США и глобальные акции
- США: S&P 500 и Nasdaq провели тяжелую сессию 10 дней назад, упав на 1.24% и 1.54% соответственно. Более свежие торги показывают, что S&P 500 и Nasdaq достигли новых рекордов, поднявшись на 0.6% и 1.2% в среду, благодаря восстановлению в техноблоке. Dow немного упал на 0.1% в тот день.
- Европа/Азия: STOXX 600 упал на 1.48%. Акции Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии снизились на 2.5%. Японский Nikkei упал на 1.99% после более горячей оптовой инфляции. Южнокорейский Kospi рухнул на 6% за одну сессию.
- Индия: Nifty 50 вырос на 0.26% до 24,155.20, а Sensex на 0.12% до 77,399.34 по последним данным.
2. Инфляция и облигации
- Инфляция: CPI США достиг 3.8% в годовом исчислении в апреле, максимальный уровень с мая 2023 года. PPI вырос на 1.4% в месячном исчислении, почти в три раза превысив ожидания.
- Доходности: 10-летняя доходность казначейских облигаций США достигла ∼4.48%, близко к своему максимуму с июля прошлого года. 30-летняя доходность в Великобритании достигла максимума с 1998 года. Высокие доходности давят на акции.
3. Секторы и Темы
- Технологии/ИИ: Все еще главный драйвер. Несмотря на откат, оптимизм по поводу ИИ компенсирует страхи относительно инфляции. Qualcomm -11.5%, Intel -7%, индекс SOX -3% за один день падения, но технологии возглавили восстановление до новых максимумов позже.
- Энергетика/Сырьевые товары: Нефть подскочила, WTI снова выше $100/баррель, +4% за одну сессию. Золото и серебро немного упали совсем недавно.
- Крипто: XRP и BNB примерно по 82.5B капитализации рынка каждый.
4. Ключевые драйверы прямо сейчас
- Передача инфляции: Рынки следят за тем, как повышение PPI влияет на CPI/основную инфляцию.
- ФРС: Кевин Уорш подтвержден в качестве председателя ФРС, заменив Джерома Пауэлла. Ожидания снижения ставок смешанные, так как инфляция все еще высока.
- Геополитика: Саммит США и Китая, напряженность на Ближнем Востоке и статус перемирия с Ираном влияют на настроение.
Итог: Риск на тех/ИИ сохраняет индексы США близко к максимумам, но устойчивая инфляция и растущие доходности создают волатильность по всему миру. Если вы смотрите на крупные капы США, тренд все еще восходящий, но с колебаниями. Международные рынки слабее.