Профиль 币圈老腊肉-kevin

·

--

$AVGO Брокерская платформа упала на 13% после торгов, стоит ли заходить и подбирать по дну? Финансовые отчеты Broadcom на самом деле не плохи: выручка за Q2 составила 22,19 миллиарда долларов, EPS 2,44 доллара превысил ожидания. Ключевые проблемы в двух моментах: во-первых, прогноз доходов от AI чипов на Q3 составил 16 миллиардов долларов, что ниже рыночных ожиданий в 17,2 миллиарда; во-вторых, CEO Чэнь Фуян не повысил долгосрочную цель по AI чипам свыше 100 миллиардов долларов, рынок считает это «недостаточно захватывающим». Как профессионалы смотрят на «падение на 13%»? 1. Это типичный случай «купить слухи, продать факты» — за 5 торговых дней до отчета капитализация выросла более чем на 300 миллиардов, акции поднялись на 65% с апреля. Любые «недостаточно взрывные» новости будут восприняты как негативные. 2. Логика совершенно противоположна SpaceX: SpaceX не вышла на биржу, нет давления отчетности; Broadcom — гигант с капитализацией 22 триллиона, ожидания оказались слишком высоки. HSBC только что поднял целевую цену до 600 долларов, но прогноз не оправдал ожиданий, и, естественно, некоторые начали выходить. 3. Фундаментальные показатели не разрушены, но настроение испорчено: слова Чэнь Фуяна «спрос на XPU и сеть безграничен», заказы превысили 30 миллиардов долларов, доходы от AI в Q3 увеличились на 200%. Проблема в том, что рынок сейчас не смотрит на это, его интересует «почему ты не поднял цель в 100 миллиардов». Стоит ли заходить и подбирать по дну? · После падения на 13% до 422, этот уровень не является технической коррекцией, а пересмотром оценки. Долгосрочный PE близок к 90, Morningstar оценивает справедливую стоимость всего в 268 долларов, падение на 13% недостаточно для поглощения пузыря. · Не стоит следовать логике SpaceX: SpaceX — это «драйвNarrative первичного рынка», падение часто является возможностью для входа, потому что ликвидность низкая, ценообразование непрозрачно. Broadcom — один из ликвидных AI активов вторичного рынка, перераспределение после отчета от институционалов системное, как минимум подождать 2-3 торговых дня для наблюдения за поддержкой. · Если действительно хотите подбирать по дну? Ждите трех сигналов: ① цена акций удерживается в диапазоне 420-430, не устанавливая новые минимумы; ② объем торгов уменьшается; ③ по крайней мере один крупный банк выходит с «понижением рейтинга, но сохраняет покупку», что является нейтральным успокаивающим сигналом. До этого момента каждая бычья свеча может быть ловушкой для быков. В двух словах: фундаментальные показатели Broadcom не испорчены, но «разница в ожиданиях» уже сформировалась. Здесь не та ситуация, как у SpaceX, когда «чем больше падает, тем больше покупают», а скорее сценарий «дать пулям полетать». Сравните с падением на 10% акций AMD после отчета в 2024 году — настоящая возможность для подбора будет через три дня, а не сегодня ночью. $AVGO {future}(AVGOUSDT)

$AVGO Брокерская платформа упала на 13% после торгов, стоит ли заходить и подбирать по дну?

Финансовые отчеты Broadcom на самом деле не плохи: выручка за Q2 составила 22,19 миллиарда долларов, EPS 2,44 доллара превысил ожидания. Ключевые проблемы в двух моментах: во-первых, прогноз доходов от AI чипов на Q3 составил 16 миллиардов долларов, что ниже рыночных ожиданий в 17,2 миллиарда; во-вторых, CEO Чэнь Фуян не повысил долгосрочную цель по AI чипам свыше 100 миллиардов долларов, рынок считает это «недостаточно захватывающим».

Как профессионалы смотрят на «падение на 13%»?

1. Это типичный случай «купить слухи, продать факты» — за 5 торговых дней до отчета капитализация выросла более чем на 300 миллиардов, акции поднялись на 65% с апреля. Любые «недостаточно взрывные» новости будут восприняты как негативные.
2. Логика совершенно противоположна SpaceX: SpaceX не вышла на биржу, нет давления отчетности; Broadcom — гигант с капитализацией 22 триллиона, ожидания оказались слишком высоки. HSBC только что поднял целевую цену до 600 долларов, но прогноз не оправдал ожиданий, и, естественно, некоторые начали выходить.
3. Фундаментальные показатели не разрушены, но настроение испорчено: слова Чэнь Фуяна «спрос на XPU и сеть безграничен», заказы превысили 30 миллиардов долларов, доходы от AI в Q3 увеличились на 200%. Проблема в том, что рынок сейчас не смотрит на это, его интересует «почему ты не поднял цель в 100 миллиардов».

Стоит ли заходить и подбирать по дну?

· После падения на 13% до 422, этот уровень не является технической коррекцией, а пересмотром оценки. Долгосрочный PE близок к 90, Morningstar оценивает справедливую стоимость всего в 268 долларов, падение на 13% недостаточно для поглощения пузыря.
· Не стоит следовать логике SpaceX: SpaceX — это «драйвNarrative первичного рынка», падение часто является возможностью для входа, потому что ликвидность низкая, ценообразование непрозрачно. Broadcom — один из ликвидных AI активов вторичного рынка, перераспределение после отчета от институционалов системное, как минимум подождать 2-3 торговых дня для наблюдения за поддержкой.
· Если действительно хотите подбирать по дну? Ждите трех сигналов: ① цена акций удерживается в диапазоне 420-430, не устанавливая новые минимумы; ② объем торгов уменьшается; ③ по крайней мере один крупный банк выходит с «понижением рейтинга, но сохраняет покупку», что является нейтральным успокаивающим сигналом. До этого момента каждая бычья свеча может быть ловушкой для быков.

В двух словах: фундаментальные показатели Broadcom не испорчены, но «разница в ожиданиях» уже сформировалась. Здесь не та ситуация, как у SpaceX, когда «чем больше падает, тем больше покупают», а скорее сценарий «дать пулям полетать». Сравните с падением на 10% акций AMD после отчета в 2024 году — настоящая возможность для подбора будет через три дня, а не сегодня ночью. $AVGO

币圈老腊肉-kevin

В тренде