DeFi овладела основами доходности: кредитование, заимствование и автоматизированное создание рынка. Но по мере зрелости пространства растет голод к сложным стратегиям институционального уровня - тем, которые поддерживают традиционные финансы (TradFi).
Текущие доходности DeFi часто являются рефлексивными, полагаясь на условия бычьего рынка или агрессивную инфляцию токенов. Что происходит, когда рынок колеблется или волатильность возрастает? Большинство розничных портфелей теряет.
Войдите в @Lorenzo Protocol .
Протокол Лоренцо - это не просто еще один агрегатор доходности. Это сложная платформа управления активами, разработанная для того, чтобы преодолеть разрыв между сложными стратегиями традиционных финансов (TradFi) и прозрачностью блокчейна. Вводя торгуемые на блокчейне фонды (OTFs), Лоренцо профессионализирует генерацию доходности DeFi.
Вот глубокое погружение в то, как работает протокол Лоренцо, структура его продуктов и роль его родного токена, $BANK.
Основная инновация: Торгуемые на блокчейне фонды (OTF)
Краеугольным камнем экосистемы Лоренцо является торгуемый на блокчейне фонд (OTF).
В традиционных финансах ETF (биржевые фонды) революционизировали инвестиции, позволяя любому покупать корзину активов или получать доступ к сложной стратегии с помощью одного тикера. Лоренцо приносит эту концепцию на блокчейн, но с дополнительными преимуществами прозрачности, композируемости и круглосуточного глобального доступа.
OTF на Лоренцо — это не просто пассивный пул ликвидности. Это токенизированное представление активной финансовой стратегии. Покупка токена OTF означает, что вы фактически покупаете акции фонда, управляемого смарт-контрактами, выполняющими конкретные мандаты.
Под капотом: Архитектура хранилища
Как Лоренцо управляет этими сложными стратегиями безопасно? Протокол использует систему двойного хранилища для организации и эффективной маршрутизации капитала:
1. Простые хранилища (Прямой доступ к стратегии)
Простые хранилища являются строительными блоками. Каждое простое хранилище посвящено одной конкретной стратегии. Например, хранилище может быть полностью посвящено дельта-нейтральной количественной торговой стратегии на ETH. Капитал, внесенный сюда, идет непосредственно на выполнение этого конкретного мандата.
2. Составные хранилища (Диверсифицированное воздействие)
Это то место, где Лоренцо сияет для инвесторов, ищущих диверсификацию. Составные хранилища действуют как «фонды фондов». Составное хранилище агрегирует капитал и распределяет его по нескольким простым хранилищам на основе заранее определенных параметров риска и тезисов о распределении. Это позволяет пользователю держать один токен, представляющий диверсифицированный портфель сложных стратегий.
Выход за пределы базового дохода: Стратегии
Истинная ценность платформы управления активами заключается в качестве ее стратегий. Протокол Лоренцо выводит DeFi за пределы простых комиссий AMM и APY по займам, поддерживая стратегии, обычно зарезервированные для хедж-фондов:
Квантовая торговля: Алгоритмические стратегии, которые устраняют человеческие эмоции, используя математические модели для выявления и реализации торговых возможностей с высокой скоростью.
Управляемые фьючерсы: Стратегии, которые могут открывать длинные или короткие позиции по различным классовым активам, позволяя фонду получать прибыль независимо от направления рынка — это важно для хеджирования медвежьих рынков.
Стратегии волатильности: Большинство пользователей DeFi боятся волатильности. Хранилища Лоренцо могут использовать стратегии (например, арбитраж по опционам), которые монетизируют волатильность, превращая рыночные колебания в доход.
Структурированные доходные продукты: Создание предсказуемых доходов через комбинации инструментов с фиксированным доходом и деривативов.
Двигатель: $BANK Токеномика и управление
Родной токен протокола Лоренцо — $BANK. Он предназначен не только как токен вознаграждения, но и как центральная нервная система для управления и согласования стимулов.
Лоренцо принимает модель голосования с условным залогом (ve), популяризированную Curve. Владельцы могут заблокировать свои $BANK токены, чтобы получить veBANK.
Система veBANK создает мощное маховик для долгосрочной синхронизации:
Власть управления: Владельцы veBANK голосуют по критически важным параметрам протокола, включая то, какие новые стратегии внедрять и как структурировать OTF.
Маршрутизация стимулов: Критически важно, что владельцы veBANK направляют, куда текут стимулы протокола. Они голосуют за то, какие хранилища получают увеличенные награды, что фактически позволяет владельцам направлять ликвидность на наиболее эффективные или многообещающие стратегии.
Доля дохода: Долгосрочные заложники (владельцы veBANK) обычно имеют возможность получать долю дохода протокола, полученного от сборов за управление и производительность OTF.
Заключение: Профессионализация DeFi
Протокол Лоренцо решает критически недостающую часть в головоломке DeFi: доступ к некоррелированным, сложным доходам, которые работают в разных рыночных циклах. Токенизируя сложные традиционные финансовые структуры в торгуемые на блокчейне фонды, они снижают барьер для входа в инвестиции класса институциональных.
Для инвесторов, стремящихся перейти от простого стекинга к сфере управляемых финансовых стратегий, протокол Лоренцо строит необходимую инфраструктуру.
Пора делать ставку на лучшие стратегии.