#ProjectCrypto #BinanceScuare #writetoearn #BTCHashratePeak
Ключевые Пункты
Pendle — это платформа децентрализованных финансов (DeFi), которая позволяет людям отделять и торговать доходами (возвратом), которые они получают, инвестируя в определенные криптоактивы.
Платформа делит эти активы на две части: Основные Токены (PT), которые представляют собой оригинальные инвестиции, и Токены Дохода (YT), которые представляют собой дополнительные доходы от этих инвестиций.
Токен PENDLE используется для вознаграждения пользователей, помощи в управлении платформой и распределения сборов с людьми, которые блокируют свои токены (vePENDLE).
Что такое Pendle (PENDLE)?
Ключевые моменты
Pendle — это платформа децентрализованных финансов (DeFi), которая позволяет людям отделять и торговать прибылью (доходом), которую они получают, инвестируя в определенные криптоактивы.
Платформа делит эти активы на две части: Основные токены (PT), представляющие собой первоначальные инвестиции, и Токены дохода (YT), представляющие собой дополнительные прибыли от этой инвестиции.
Токен PENDLE используется для вознаграждения пользователей, помощи в управлении платформой и распределения сборов между людьми, которые блокируют свои токены (vePENDLE).
Введение
В мире криптовалют и DeFi люди всегда ищут лучшие способы заработать доход от своих инвестиций. Pendle предлагает способ управлять этим, отделяя первоначальные инвестиции от прибыли, которую они генерируют, чтобы пользователи могли торговать или управлять каждой частью по своему усмотрению. Это открывает новые пути, привнося идеи традиционных финансов в DeFi, делая торговлю доходом более доступной и гибкой.
Что такое Pendle?
Pendle — это открытая платформа, где любой может торговать частями своих криптоактивов, генерирующих доход. Делите эти активы на:
Основные токены (PT): они представляют собой вашу первоначально вложенную сумму и могут быть востребованы по истечении установленного срока. Поскольку часть прибыли была извлечена, PT обычно стоят меньше, чем полный актив, предлагая вариант «фиксированного дохода».
Токены дохода (YT): они представляют собой прибыль, которую генерирует актив, например, проценты или вознаграждения. Удерживая YT, вы можете собирать эти прибыли и имеете возможность ставить на то, насколько прибыльным будет актив.
Эта система предоставляет пользователям возможность выбирать между постоянным доходом, ставками на более высокие прибыли или защитой от потерь.
Как работает Pendle?
Преобразование дохода в торгуемые части
Pendle берет токены, которые генерируют доход, и оборачивает их в стандартную форму, называемую SY (Стандартизированный Доход). Они разбиваются на PT и YT. Например, ставя эфир (ETH) через протокол Lido, вы получаете stETH, который зарабатывает вознаграждения от ставок. Pendle оборачивает это в SY-stETH и создает PT-stETH (оригинальный ETH, который вы ставили) и YT-stETH (вознаграждения от ставок).
Каждый токен имеет конкретную дату истечения, когда вы можете вернуть свой капитал, а токен дохода истекает, когда прибыли прекращаются после этого времени.
Автоматизированный маркетмейкер (AMM) Pendle
AMM Pendle упрощает эффективную торговлю токенами PT и YT через единственный пул ликвидности для каждого актива. Использует мгновенные обмены, чтобы позволить одновременные обмены PT и YT с минимальным проскальзыванием и снижением непостоянных потерь.
Токены PENDLE и vePENDLE
Токен PENDLE побуждает людей предоставлять ликвидность и участвовать в управлении платформой. Пользователи, блокирующие свои токены PENDLE, получают vePENDLE, что дает им права голоса о том, как распределяются вознаграждения, увеличивает их прибыль и предоставляет им долю сборов протокола. Это побуждает пользователей оставаться вовлеченными в платформу на долгосрочной основе.
Что вы можете сделать с Pendle?
Pendle предлагает несколько способов управления вашими доходами в крипто:
Обеспечьте фиксированный доход: покупайте токены PT по сниженной цене и держите их до истечения срока, чтобы гарантировать предсказуемую прибыль.
Ставьте на изменения в доходности: покупайте токены YT для получения прибыли, если будущие прибыли актива увеличатся или останутся стабильными.
Защитите себя от падения доходности: продавайте токены YT или используйте продвинутые стратегии для защиты от падающих доходов.
Зарабатывайте, предоставляя ликвидность: вносите средства в пулы Pendle и получайте вознаграждения от торговых сборов.
Что дальше для Pendle?
Текущая дорожная карта Pendle подчеркивает масштабируемость и расширение рынка:
Улучшенные функции V2: улучшение механизмов динамических сборов, участие в управлении и интерфейсе пользователя для создания пулов третьих сторон и оптимизации баланса ликвидности.
Города: расширяясь за пределы экосистем EVM на не-EVM цепочки, такие как Solana и TON, вместе с запуском продуктов, совместимых с KYC, нацеленных на традиционные финансовые учреждения.
Boros: новая вертикаль продукта, которая вводит бессрочные доходы, позволяющие пользователям торговать плавающими доходами против фиксированных из различных источников дохода, начиная с рынков ставок финансирования на бессрочных фьючерсах, расширяя охват протокола как в доменах доходов CeFi, так и TradFi.
Риски, которые следует учитывать
Как и все платформы DeFi, Pendle имеет риски. Умные контракты проходят аудит, но ошибки или атаки всегда возможны. Кроме того, базовые активы, генерирующие доход, могут быть волатильными. Продукты токенизированного дохода имеют даты истечения, поэтому пользователи должны активно отслеживать и управлять своими позициями. Кроме того, управление через vePENDLE может представлять риски, если власть голоса слишком сосредоточена.
Финальные размышления
Pendle предлагает новую перспективу на то, как зарабатывать и управлять доходами в крипто, разбивая инвестиции на торгуемые части. Эта гибкость может подойти многим различным пользователям, от случайных инвесторов до опытных трейдеров и учреждений. С постоянными инновациями и планами расширения через экосистемы Pendle является интересным проектом в области децентрализованного дохода, помогая соединить криптомир с концепциями традиционных финансов.
Дополнительное чтение
Что такое ликвидное стекинг?
Что такое агрегаторы DeFi и как они работают?
Что такое кривая доходности и как ее использовать?
Объяснение непостоянных потерь