ЕС разрабатывает единые налоги на крипту и онлайн-азартные игры для финансирования следующего бюджета. Убедить все 27 членов согласиться — это совершенно другая проблема.
Основные выводы:
0.1% налог на транзакции с криптой может принести €3-4B ежегодно.
Единый налог на прирост капитала от крипты прогнозируется на уровне €1-2.4B в год.
Совокупные налоги на крипту могут достичь €20B по бюджету 2028-2034.
3% налог на азартные игры на маржу операторов оценивается в €1.9B в год.
Все 27 государств-членов должны единогласно одобрить, чтобы это прошло.
Европейская комиссия строит свое дело для долгосрочного бюджета на 2028-2034 годы, и необходимые цифры большие. Текущий пакет предложений нацелен на примерно €11 миллиардов новых ежегодных доходов, комбинируя налоги на цифровые услуги крупных технологий, онлайн-гемблинг и криптовалюту. За полный семилетний цикл это приблизительно €77 миллиардов дополнительной способности к расходам. Комиссии нужны новые источники, и две отрасли, которые исторически недостаточно обременялись налогами на уровне ЕС, теперь находятся в центре внимания.
Предложения по криптовалюте и азартным играм все еще являются внутренними черновиками, которые рассматриваются государствами-членами. Ничего еще не было проголосовано. Но механика, которая рассматривается, достаточно конкретна, чтобы сигнализировать о том, куда движется Брюссель.
Как будет работать криптоналог
Комиссия рассматривает два отдельных уровня. Первый — это налог на транзакции в размере 0.1%, применяемый к объемам торговли криптовалютами по всему блоку. Эта ставка кажется скромной, но примененная к масштабу криптоактивности в Европе, Комиссия оценивает, что это может принести от €3 миллиардов до €4 миллиардов в год. Второй уровень нацелен непосредственно на налоги на прирост капитала, с единым уровнем, который, как ожидается, добавит еще от €1 миллиарда до €2.4 миллиардов ежегодно. Вместе два потока могут принести около €20 миллиардов за полный бюджетный цикл.
Логика объединения этих вопросов на уровне ЕС, а не оставления их на усмотрение отдельных государств-членов, заключается в фрагментации. В данный момент трейдер в Германии сталкивается с другими налоговыми обязательствами, чем трейдер в Португалии или Эстонии. Единая структура закрыла бы эти пробелы и, в теории, сделала бы уклонение через шопинг юрисдикций сложнее.
Что делает оценки неустойчивыми, так это признание самой Комиссии о том, что цифры по криптовалюте несут высокую неопределенность. Волатильность рынка затрудняет прогнозирование, а отслеживание децентрализованных пользователей, которые могут держать активы в нескольких кошельках и протоколах, является нерешенной проблемой. Цифра €3-4 миллиарда предполагает уровень соблюдения и отслеживаемости, который еще не существует полностью.
Сторона азартных игр
Предложение по онлайн-гемблингу структурно проще. Налог в 3% на чистую маржу онлайн-операторов азартных игр, то есть доход, который они получают после выплаты выигрышей, прогнозируется на уровне примерно €1.9 миллиарда в год. За период с 2028 по 2034 годы это составит около €13.3 миллиардов.
Логика здесь также заключается в фрагментации. Регулирование онлайн-гемблинга сильно варьируется среди государств-членов, и некоторые страны стали узлами регистрации для операторов, которые затем обслуживают клиентов по всему блоку. Централизованный налог преодолеет эту структуру.
Мальта уже сигнализировала о своем противодействии. Островное государство принимает непропорционально большую долю международно лицензированных операторов азартных игр и рискует потерять значительную экономическую активность, если эти операторы столкнутся с новыми затратами на уровне ЕС поверх существующих национальных рамок.
Третий поток в пакете нацелен непосредственно на большие технологии. Комиссия подсчитала, что налог в 3% на чистую выручку от цифровой рекламы, монетизации данных и онлайн-посредничества может принести примерно €5 миллиардов в год, основываясь на данных о доходах 2024 года из Испании, Франции и Италии, которые уже применяют аналогичные национальные налоги. Порог будет применяться к компаниям с глобальным оборотом группы более €750 миллионов. Эти €5 миллиардов, в сочетании с прогнозами по криптовалюте и азартным играм, и составляют те €11 миллиардов ежегодно.
Где это может сломаться
Самое большое препятствие не техническое, а процедурное. Согласно законодательству ЕС, налоговые вопросы требуют единогласного одобрения всех 27 государств-членов. Один противник может заблокировать весь пакет. Позиция Мальты по азартным играм является одной из точек давления. Более широкий вопрос о том, как налоги на криптовалюту применяются к децентрализованным протоколам, является другим.
Наблюдатели отрасли указывают на то, что налог на транзакции в размере 0.1%, если его применить широко, может перенаправить значительный объем торговых операций к кошелькам самосохранения и неевропейским децентрализованным финансам, которые действуют вне досягаемости любой юрисдикции. Налог тогда соберет меньше, чем прогнозировалось, одновременно ускоряя миграцию активности от регулируемых европейских площадок, что является противоположным тому, что директива DAC8, недавно внедренная в ЕС и требующая от криптоплатформ автоматической передачи данных о транзакциях пользователей налоговым органам, была задумана предотвратить.
DAC8 создал инфраструктуру отчетности. Эти новые предложения — попытка построить слой дохода поверх этого. Будет ли архитектура работать, зависит от того, как государства-члены оценят предполагаемые доходы по сравнению с затратами на соблюдение, политической оппозицией и очень реальной возможностью того, что части криптоиндустрии просто выйдут за пределы их досягаемости.