На этом этапе рынка ИИ, деньги уже не ограничиваются только торговлей GPU, теперь они начинают лихо инвестировать в продажу лопат и воды. Раньше все смотрели на NVIDIA $NVDA, теперь все больше людей обращают внимание на Micron ($MU), SK Hynix и Samsung — лидеров в области AI-памяти. Логика тут простая: какой бы мощной ни была GPU, нужна память для обработки данных.
Недавно MU и SK Hynix показали стабильный рост, даже перед открытием рынка пробили отметку в 1000 долларов, за этим стоит ставка на продолжение расширения AI дата-центров. Поставки HBM, DRAM и NAND остаются напряженными, Micron даже подтвердил, что к 2026 году HBM мощностей уже не будет, контроль над ценами заметно усиливается.
С точки зрения денежного потока, эта волна уже сформировала типичную положительную обратную связь:
Рост акций AI → институциональные инвестиции → пассивная покупка ETF по памяти → акции хранения продолжают расти → больше денег FOMO.
Поэтому сейчас многие бумаги создают ощущение: не падают, при малейшем откате кто-то тут же подхватывает.
В данный момент больше похоже на ускоряющуюся стадию в сильном тренде, скользящие средние, вероятно, все еще в стандартной бычьей формации, 5-дневная и 10-дневная линии продолжают поддерживать цену.
RSI хоть и высок, но в сильном тренде перекупленность RSI никогда не означает немедленного разворота, настоящая опасность — это новые максимумы, при этом импульс начинает слабеть.
Сейчас меня больше интересует объем.
Здоровый рост — это: резкий рост объема → консолидация с низким объемом → снова прорыв. Опасные сигналы — это: огромный объем без роста, высокая открытие и низкие закрытия, длинные верхние тени.
Потому что часто вершина не обваливается внезапно, а деньги сначала незаметно уходят.
В краткосрочной перспективе история суперцикла AI еще продолжается, деньги явно не покинули рынок, но позиции действительно уже не низкие. Тренд все еще в силе, но мы уже переходим от (везде деньги, их легко подбирать) к (осмелишься ли купить на хаях, осмелишься ли рискнуть) стадии.
Недавно MU и SK Hynix показали стабильный рост, даже перед открытием рынка пробили отметку в 1000 долларов, за этим стоит ставка на продолжение расширения AI дата-центров. Поставки HBM, DRAM и NAND остаются напряженными, Micron даже подтвердил, что к 2026 году HBM мощностей уже не будет, контроль над ценами заметно усиливается.
С точки зрения денежного потока, эта волна уже сформировала типичную положительную обратную связь:
Рост акций AI → институциональные инвестиции → пассивная покупка ETF по памяти → акции хранения продолжают расти → больше денег FOMO.
Поэтому сейчас многие бумаги создают ощущение: не падают, при малейшем откате кто-то тут же подхватывает.
В данный момент больше похоже на ускоряющуюся стадию в сильном тренде, скользящие средние, вероятно, все еще в стандартной бычьей формации, 5-дневная и 10-дневная линии продолжают поддерживать цену.
RSI хоть и высок, но в сильном тренде перекупленность RSI никогда не означает немедленного разворота, настоящая опасность — это новые максимумы, при этом импульс начинает слабеть.
Сейчас меня больше интересует объем.
Здоровый рост — это: резкий рост объема → консолидация с низким объемом → снова прорыв. Опасные сигналы — это: огромный объем без роста, высокая открытие и низкие закрытия, длинные верхние тени.
Потому что часто вершина не обваливается внезапно, а деньги сначала незаметно уходят.
В краткосрочной перспективе история суперцикла AI еще продолжается, деньги явно не покинули рынок, но позиции действительно уже не низкие. Тренд все еще в силе, но мы уже переходим от (везде деньги, их легко подбирать) к (осмелишься ли купить на хаях, осмелишься ли рискнуть) стадии.