【28 ноября 美股期权龙虎榜】
Черная пятница в полдень: S&P 500 примерно +0.5%, Nasdaq примерно +0.7%, за эту неделю в целом зафиксирован лучший результат с июня, рынок вернулся к стратегии «сначала сокращаем позиции, а потом посмотрим», переключившись на «готовы к росту, но нужно хеджирование».
$Тесла(TSLA)$ на этой неделе поднялся с 390 до около 430 долларов, за последнюю неделю рост близок к 10%, сегодня снова поднялся примерно на 0.8%, плюс 30-дневная бесплатная пробная версия FSD v14 в Северной Америке, ожидания Robotaxi повышаются. На龙虎榜е объем сделок по опционам TSLA Call составил 113 миллионов долларов, доля Call 97%, и была активная покупка супердолгосрочного опциона 760C с истечением в июне 2028 года, типичный случай использования LEAPS для долгосрочной комбинации «автомобили + ИИ + роботы». Стратегия: бычья, но с опасениями по поводу откатов, использование немного дорогих Call / бычьих спрэда на срок 1–3 года взамен крупных позиций в акциях или краткосрочных опционах будет ближе к основной мысли.
$Лулу Лемон(LULU)$ цена акций на этой неделе выросла с около 170 до около 184 долларов, но по-прежнему вдвое ниже рекорда этого года, открытый конфликт основателя и руководства по поводу позиционирования бренда, а также давление со стороны тарифов заставляют рынок проявлять большую осторожность по поводу долгосрочного роста. На опционном рынке объем сделок по Put составил 50.52 миллиона долларов, Put:Call = ∞, несколько глубоких вне денег 360/350 Put с истечением в январе 2026 года были заключены по средней цене, больше похоже на долгосрочные инвестиции, которые одновременно подбирают недооцененные компании и страхуют риски производительности на следующие два года.
$Adobe(ADBE)$ под управлением Adobe Analytics отчет Черная пятница показал, что онлайн-потребление достигло 8.6 миллиарда долларов, год к году +9.4%, AI значительно увеличил трафик, цена акций в тот день немного поднялась примерно на 0.8%, но на龙虎榜е она была окружена 100% Put сделками, что отражает системное хеджирование и страхование по поводу переоцененных SaaS. Стратегия: такие высококачественные компании (LULU / ADBE) лучше использовать бычьи Put спрэды, частично продавать немного дорогие гарантированные Put или небольшие защитные Put для управления ритмом, а не использовать далекие вне денег длинные Call для ставок на удвоение.