$FF Я достаточно долго в DeFi, чтобы знать, как это раздражает, когда большая часть вашего портфеля просто сидит там и ничего не делает.
Вы блокируете токены в качестве обеспечения, чтобы занять немного стабильных монет, и все, что не является ETH или USDC, в основном превращается в мертвый груз. Никакой доходности, никакой активности, просто занимает место в вашем кошельке, пока вы платите газовые сборы за его перемещение. Это была моя жизнь до примерно восьми месяцев назад, когда я наткнулся на Falcon Finance.
Что меня сразу зацепило, так это тот факт, что им действительно все равно, что вы приносите на стол. LST, LRT, LP токены, стабильные монеты, обернутый BTC, даже некоторые случайные токены управления, собирающие пыль с 2021 года - все идет в один и тот же пул и начинает работать в момент, когда вы нажимаете «поставить». Больше не нужно прыгать между семью разными протоколами и четырьмя цепочками. Я буквально перенес весь свой беспорядочный портфель в Falcon за один день и больше не оглядывался.
Возьмите мой cbETH, например. Раньше я просто хранил его на Aave только ради кредитного плеча и получал, может быть, 2–3 % APY по поставкам, если повезет. В тот день, когда я переместил его на Falcon, платформа автоматически направила его в комбинацию PT Pendle и пул Convex. Через неделю я смотрел на 15 % чистого дохода, а тот же актив все еще работал как залог. Та же история с старым LP Uniswap V2, о котором я совершенно забыл – теперь он крутится внутри Gearbox и приносит 27 %. То, что я считал мертвым, внезапно стало моим лучшим активом.
Сумасшедшая часть заключается в том, как они обрабатывают коэффициенты заимствования к стоимости. Вместо того чтобы давать каждому активу фиксированный LTV и на этом заканчивать, Falcon смотрит, сколько реального дохода этот актив может генерировать за пределами и соответственно корректирует кредитное плечо. Так что мой ezETH, который имеет более низкий «базовый» LTV, чем USDC, на самом деле позволяет мне заимствовать больше, потому что система знает, что он зарабатывает 18–20 % на стороне. Внезапно активы, которые я раньше считал слабым залогом, стали самыми сильными частями в моем наборе.
Еще одна вещь, которая поразила меня, это подход с нулевым бездействием. У меня была часть USDC, лежащая на Base и абсолютно ничего не делающая в течение нескольких месяцев. Через десять минут после того, как я предоставил ее на Falcon, она была отправлена на Arbitrum, брошена в пул с наивысшей загрузкой, и я просто сидел, получая доход. Они, как оказывается, переместили почти полмиллиарда долларов спящего капитала обратно в активный оборот за последние шесть месяцев. Моя собственная загрузка портфеля увеличилась с примерно 55 % на различных платформах до 91 % в одном месте.
Все многосетевые, но вы бы не узнали это по интерфейсу. Ethereum, Arbitrum, Base, Blast, Scroll – все это ощущается как один большой пул. Я вижу, где работают мои активы, перераспределяю с одним кликом или позволяю встроенному оптимизатору сделать это за меня. На прошлой неделе он предложил разделить мой WBTC между балансировщиками Aura и позициями Pendle YT. Я нажал «одобрить» и ушел. Через два дня у меня было на 1,4 миллиона больше в кредитном плече и почти 20 % дохода на этом участке.
Наверное, лучшая часть заключается в том, что доходы не являются временной фермерской уловкой. Более 90 % поступает от реального спроса на заимствование и дохода протокола, поэтому даже на этом сложном рынке моя средняя доходность по портфелю все еще составляет 11–12 %. Никаких эмиссий токенов, никаких падений, просто стабильный органический доход.
Я слышал, что они запускают полноценные залоги RWA в начале следующего года – акции BUIDL, казначейства Ondo, счета Centrifuge, все это приносит доход, будучи использованным как залог. Если им удастся сделать это так же, как они справились со всем остальным, граница между DeFi и традиционными финансами, по сути, исчезнет.
Смотрите, я не здесь, чтобы делать рекламу. Я просто парень, который устал смотреть, как половина его чистой стоимости гниет в разных кошельках. Я начал с малого, вложил 500 USDC в первый день просто для теста. Теперь буквально все, что я имею, находится на Falcon. Мои бездействующие активы исчезли. Каждый токен работает.
Если у вас все еще есть вещи, которые просто лежат и ничего не делают, зайдите на falcon.finance и подключите свой кошелек. В худшем случае вы вернете их назад. В лучшем случае ваш мертвый актив начнет приносить доход, как это произошло у меня.
Каждый актив должен иметь возможность работать. Falcon просто делает это возможным.
